1.1.职工股的持股条件
1.持股职工范围的确定
持股职工包括以下两类：
一类是以上级主管部门审核批准本企业实行职工持股制度之日为界限，在本企业工作满一年的企业内部职工。包括在公司总部、公司直属全资企业工作的正式在岗职工，以及公司控股企业中的委派工作人员和参股企业中的委派人员。判断职工是否属于上述员工，主要依据职工的人事档案材料、劳动工资关系是否仍登记在本企业。内部职工指的是正式职工，即与公司按《劳动法》规定签订有劳动合同的职工，不包括企业生产临时需要聘用的临时工作人员。
另一类是，虽在本企业工作未满一年，但属上级政府任命的或按法定程序选举产生的经营班子成员。所谓经营班子成员一般指任经理及经理以上职务的领导班子成员。之所以规定在本企业工作满一年的职工才可以持股，是为了保证职工股持有的稳定性以方便管理。但对于企业经营班子成员，如果因其在本企业工作不满一年就不能持股，势必将其排除在持股职工以外，不利于领导人员的领导、管理工作的开展。例如某国有公司，上级任命一同志调任该公司总经理，作为公司的高层领导人员，在公司经营绩效应与本人利益紧密联系的原则下，该总经理应当持有高于职工平均数量的股份，而不能因其在本公司工作不满一年就不能持股。这种作法，是为了加强企业领导人对企业的关切度，从而充分挖掘领导人员的经营管理才能，提高企业的经营绩效。
2.新增职工的持股条件
随着企业的不断发展壮大以及各种人才在不同企业间的自由流动，企业必定会出现新调入的职工，对于这些职工来说，一般是只要在本企业工作满一年就可以向职工持股会提出持股申请。如果新调入的职工属经营班子成员，一经正式调入即可申请持股。职工持股会收到申请后，核定该职工可持有职工股数额，然后从职工持股会的预留股份中划出相应数额部分出售给这些新调入的职工。
1.2.职工股的持股额度
1.职工个人持股额度的确定
职工个人持股额度大小，应结合所负责任、所在岗位及工龄多项因素考虑，本着“效率优先，兼顾公平”的原则加以确定。由于职工股的资金来源分为个人现金购股、贷款购股、企业资金划转三种主要形式，下面根据三种不同的资金来源，介绍各部分持股额度的确定方法。
（1）职工个人交现金认购股份额度的确定
这部分股份占职工股总额的主要部分，个人持股数额可结合工龄、所负责任大小、所在岗位多种因素，采取“打分制”量化确定。
计算职工个人得分的方法如下：
MA+B
式中M——职工个人得分值；
A——职工工龄分；
计算方法：A本企业工龄×0.8+原工作工龄×0.2（原工作工龄与本企业工龄不重复计算）；
B——员工的职务分。
有专业技术职称者按公司聘任的技术职务打分。行政职务与技术职务兼而有之者，按分值较高项计算。
职工个人现金购股额度分配通过如下计算确定：
SP·MZ（M/M）
式中S——职工现金购股限额；
P——PZ/M，职工每个分值应分配股份数；
Z——职工现金股总额；
M——有持股的职工得分总和；
M——职工个人得分，由上述方法计算得出。
（2）职工向企业贷款购股额度的确定
职工贷款购股数额企业贷款总额÷持股职工总人数
（3）企业福利资金划转成职工股的分配方法
这一部分职工股是由企业公益金、历年工资结余、奖金结余等款项划转形成，分配给职工的股份。有福利性质，因此也应结合工龄、职务等因素，确定各职工应得份额。可采取以下计算方法：
工龄分配系数该部分职工股总额/持股职工工龄总和×40%
某职工按工龄分配所得份额为A，
则A某职工工龄×工龄分配系数
工资分配系数该部分职工股总额/持股职工上年度工资总额之和×40%
若某职工按工资分配所得份额为B，则：
B某职工上年度工资总额×工资分配系数
职务分配系数（人均份额）为C，
C该部分职工股总额/中层以上骨干人数之和×20%
某职工所得该部分职工股总额A+B+C
2.企业经营者持股额度的认定
企业经营者到底该不该在本企业持股？应持多少股？购股的钱从哪儿来？对此，我们可以从以下几方面来考虑：
（1）股份制企业的经理及其职责
企业经营者主要是指经理。经理是股份制企业法定的必设职务，经理作为辅助董事会执行业务的人员，由董事会聘任或解聘，并由董事会决定其报酬及支付方法。董事会与经理之间是经营权委托-代理关系。
经理行使下列职权：主持企业的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，组织实施企业年经营计划和投资方案；拟定企业内部管理机构设置方案；拟定企业的基本管理制度；制定公司的具体规定；提请聘任可解聘企业副经理、财务负责人；任免除应由董事会聘任或解聘以外的负责管理人员；企业章程、董事会授予的其他职权。此外经理有权列席董事会会议。
从经理的职权可以看出，经理行为关系到企业的生存和发展，从而关系到企业职工以及所有股东的利益。因此股份制企业必须采用适当的措施，激励和约束经理行为。
（2）对经理行为的激励与约束和股份制企业运行的效率
在西方国家，为防止经理人员违背企业目标，扭曲企业行为而谋求个人利益，对经理人员行为采取了一套较为有效的激励和约束机制。它主要包括以下四个方面：
[1]报酬激励。经理报酬对经理行为产生直接的影响，良好的报酬激励机制能够把经理的个人利益和企业利益紧密地结合在一起，诱导经理在追求企业所有者利益的同时增加个人利益。一般说来，经理的报酬由工资、奖金和股票构成（退休金和其他福利除外），各部分的作用不同，既有优点，又有不足。工资部分基本固定，是一笔可靠的收入，具有保险的功能，但不利于刺激经理的积极性；奖金随着企业经营状况而浮动，具有较强的刺激性，但极易诱发短期行为；股票的给予与企业经营业绩相联系，容易使经理产生归宿感，但对股东们来说存在一定的风险。经理报酬的各个部分要优化组合，以便最大限度地发挥激励作用。经理报酬水平的确定是一个复杂问题，原则上讲，必须对经理具有很强的诱惑力、所有者可以将经理报酬水平与其服务质量进行比较和权衡，用高薪换取经理的优质服务和企业的巨大利润是值得的。
[2]来自经理市场的竞争。西方社会市场经济高度发达，生产要素市场趋于完善，经理市场作为劳动力市场的一部分已经形成。在经理市场上，经理这种高级经营管理人才价值是由他们的经营业绩决定的。如果一名经理在企业经营管理上表现欠佳，频频失误，那么他在经理市场上就会贬值，甚至会被潜在的竞争者所取代，被淘汰出经理阶层。而一名经理若能在企业的经营中屡建奇功，成绩卓著，就会身价倍增，成为经理队伍中的佼佼者。所以，为了提高自身价值，经理即使不受任何监督，也有可能努力工作。
[3]来自接管公司的压力。在当今股份公司充分发展的西方国家中，股票市场上举足轻重的交易者的交易行为都是围绕争夺或转让公司控制权而展开的。争夺公司控制权的主要形式为接管。股票价格随企业经营状态涨落，且股票可以自由买卖，为接管企业提供了条件。如果一名经理经营不善，企业不景气，其股票价格会下降，就存在被接管的可能性。有的投资者或公司就会在市场上低价大量购进该企业的股票，掌握其控股额，接管企业，改组董事会，撤换经理。来自接管公司的压力构成了对经理人员的约束，为了避免被接管的厄运，经理必须努力工作。
[4]董事会对经理的监督与约束。如董事会要求经理定期提供财务报表，定期对企业财务状况进行审计，对经理人员的决策权进行一定程度的约束，适时做出解聘经理的决定等。在经理市场和股票市场还不够发达的条件下，股份公司内部董事会对经理的监督和约束尤为重要。
（3）企业经理人员持大股的利弊分析
利的方面在于让他们把所有资产都押到企业身上，持股越多，风险越大，企业盈亏与他们的利益得失关联也越紧密。这就真正形成了跳楼机制，从根本上解决了经营者只负盈不负亏的问题。
弊的方面在于企业经理人员持大股违背自愿、竞争原则；经营者持股资金来源问题难以解决，经营者持大股可能会导致股权过分集中。
1.3.职工股的发行程序
职工根据职工持股会章程规定，计算各自持股额度，向职工持股会提出个人持股申请。职工申请持股时应填写持股申请表。
由工会审查该员工持股资格，确定其持股额度，并张榜公布。
职工向职工持股会交付认购资金，借款持股的要填制借款凭据。
公司在登记注册或变更登记后，向职工持股会交付由董事长签发的内部职工股份凭证。内部职工股份凭证由职工持股会统一集中管理。
职工持股会向会员发放出资证明，作为会员查核本人出资金额、据以享受权利和承担义务的书面凭证。
会员出资证明由持股会负责人即职工持股会理事长签发，出资证明应当载明下列事项：
[1]会员姓名、身份证号码、工作证号码、出资证明号码；
[2]发证日期及注意事项、会员的权利义务；
[3]职工持股会董事长签章。
职工持股会应当建立职工持股名册，作为职工持股会管理内部职工股的依据。
职工持股名册应当载明下列事项：
[1]会员姓名、身份证号码、工作证号码、住所、出资证明号码；
[2]会员出资金额、持有的股份数；
[3]股份的变动情况；
[4]职工持股会理事长、会员本人及经手人的签章。
1.4.预留股份和备用金
公司根据发展需要，在内部职工持股总额中，可设置部分预留股份，由职工持股会以社团法人名义持有。
预留股份是职工持股制度的一个特色。因为企业是不断发展的，所以必定存在着人才的流动，包括新职工的加入以及原有职工在企业内各岗位之间的职务变动。按照持股额度与职务级别挂钩的原则，职工的职务级别提高后就可以增加持股额度。这就要求职工持股会手中应持有一部分职工股，以便随时根据情况转售给新职工或职务级别提高的职工；还因为职工股具有不交易、不继承的特征，当职工退休或调离本企业以及因其他原因与本企业脱离时，其所持职工股应退还给职工持股会。这同样需要职工持股会以一定的方式容纳、存放这些回购的股份，而预留股份就起到了这样一个“蓄水池”的作用。它的存在维持与保证了职工持股的普遍性、连续性，使职工持股制度得以顺利运作。
备用金是指职工持股会用于购买内部，职工预留股份和回购脱离公司的职工所持股份的专项周转资金。
备用金的来源主要有以下四种：
[1]以职工持股会名义借放的资金；
[2]新增员工认购股份所交纳的资金；
[3]提职职工增加持股额度而认购股份所交纳的资金；
[4]内部职工预留股份每年所分红利。
备用金有以下用途：
[1]购买预留股份；
[2]回购脱离公司职工所持股份，脱离公司是指调离、离退休、自动离职、停薪留职、被辞退或解聘、被开除或死亡等情形；
[3]回购降职职工应减少其所持的职工股份；
[4]归还职工持股会用于购买预留股份的借款本息。
1.5.职工股的转让、回购和再分配
关于职工股内部转让的具体操作方法，我们认为可以借鉴上海的矽钢有限公司的经验，该公司在职工持股会章程实施细则中对职工内部股转让作出如下规定：
职工持股会会员持股三年后，可在本公司内部职工间进行转让，转让应符合下列条件：
[1]出具本人出资证明、身份证、工作证；
[2]出让方和受让方按自愿结合的原则，凭双方的有关证明到持股会办公室填写“持股转让申请表”，经确认后办理转让手续；
[3]每次转让以100股为一份，不拆零转让。每股价格由理事会参照公司上年度每股资产值确定指导价，并由出让方和受让方协商确定；
[4]公司董事、监事、总经理、副总经理以及持股会理事成员在任职期间不得转让；
[5]每次转让需向持股会缴纳一定的手续费，手续费收取标准为所发生转让面值的5‰，（出让方和受让方各2.5‰）低于2元按2元收取手续费；
[6]转让后的会员本人持股额不得低于1000股。
此外，对于职工股中有一部分是由企业福利资金划转形成，直接分配给职工的，这种股份应规定不允许转让变现。
职工股的回购主要出现在职工脱离公司，不再继续持有内部职工股时，其所持股份就会由职工持股会用备用金赎回，转作预留股份。
职工股的回购分为以下几种情况：
[1]职工脱离公司，其股份由职工持股会回购，转作预留股份。职工持股会应退还个人股款，股价按公司上年末每股账面净资产值计算。职工股中由企业福利资金划转形成的股份直接转作预留股份，不予退还等额股款。
[2]职工死亡时，由职工持股会按上年末每股账面净资产值回购该职工所持股份，转作预留股份，股款交给合法继承人。其所持股份中由企业福利资金转成的股份转作预留股份，不予退还等额股款。
[3]经营者股份的回购股经股东会同意。经营者离开本公司，经离任审计后，由职工持股会按审计后的每股账面净资产值回购股份，转作预留股份，股款退还本人。其所持股份中由企业福利资金划转形式的股份转作预留股份，不予退还等额股款。
[4]职工降职后，其持股额度应减少部分，由职工持股会回购，转作预留股份，股价按上年末每股账面净资产值计算。其所持股份减少额中由企业福利资金划转形成的股份转作预留股份，不予退还等额股款。
[5]技术人员享受科技成果折股，股份参加分红，是一种优惠待遇，因此可以要求持有科技成果股达到一定年限，才可享受回购。例如可规定：科技人员所持科技成果折股的股份不满三年而脱离公司，由职工持股会回购该科技成果股，转作预留股份，可酌情将30%～50%的股金支付给本人。科技人员所持科技成果折股的股份满三年以上而脱离公司，其科技成果股由职工持股会按上年末每股账面净资产值回购，股金支付给本人。
职工股的再分配主要针对以下两种情况：
[1]职工升职后，其持股份额应增加部分由职工持股会从预留股份中拨出相应数额股份，出售给职工，职工购股资金转作备用金。
[2]进入公司工作满一年以上的新职工申请持股时，职工持股会根据其岗位、职务核算其应持股数额，从预留股份中拨出相应数额售给职工，所得购股资金转作备用金。
