从这个角度来看，高利贷也并不可怕。但是在法制缺失的社会，高利贷能高出多少就不好说了。如果使用“复利”，那就更没底了。
有朋友问了，银行的利率那么低，谁还会去借高利贷呀？
假设你是一个银行家，有一天，一位偏远大山里的农民找到你，说他儿子要结婚，想贷2万元办酒席，准备两周之后收了彩礼就连本带息还你。
请问，这单生意能做吗？
你一盘算，这点钱两个星期之后的利息也没几个子儿，这单生意没什么意思；
再者说，要是他彩礼收不上来怎么办？要是他耍赖不想还款怎么办？要是派人进山催款，路上人吃马喂的费用可比利息多多了，而且你雇佣的员工工资都很高，这一去一回耽误的工夫得少赚多少钱呀！万一催款不成再被打一顿，不但血本无归，而且还将蒙受更大的损失。
退一万步，假如他是你二叔，还款一定没问题，就贷给他吧。OK，开始办理手续吧！
很多农民或小企业是没有信用，或者信用级别不够，做不了信用贷款，所以必须做抵押贷款。
你二叔说：“我有两头牛，抵押给你吧。”你能要吗？你怎么处理这些牲口？你会饲养吗？用它们干活和卖肉可是两个价呀。
你二叔说：“我家有个小工厂，抵押给你吧。”你能要吗？这工厂是不是违章建筑，他有没有营业执照？效益怎么样？你能倒手卖出去吗？
你二叔说：“我家有五间房子，抵押给你吧。”你能要吗？宅基地在中国是不能买卖或者抵押的。
……
估计到最后你只能说：“二叔，实在对不起，我没办法给你贷款。”
难道你二叔就没办法借到钱了吗？不，他可以向村里的有钱人借钱，无非是利息比你的银行高一点。为什么村里人愿意借给他钱呢？因为他能不能收到彩礼、有没有还款的诚意，乡里乡亲的都有一个基本判断，这就是民间信用，和银行信用的本质是一回事；即便还不了款，他的牛、工厂也有办法处理。
要是你二叔就是不想还款，也不想把牲口或工厂赔给人家呢？那人家就坐到你二叔家不走，在你二叔家吃饭、睡觉，要打架奉陪！看你二叔给不给。要是还要不回来钱呢？如果在缺乏法治的旧社会，“那就拿喜儿抵债！”从这个角度看，高利贷也挺可怕的。
我们回忆和总结一下，贷款市场大致可以分为三级。第一级市场属于银行，都是好客户；第二级市场属于担保公司，大部分都是有点实力的；第三级市场属于民间借贷（高利贷），基本上都是不太靠谱的。
复利———驴打滚，利滚利
上一次我们讲到，你将一笔钱贷出去之后，需要每个月一点点地收回本金和利息。简言之就是“整着贷，零着收”。
但是这样就产生一个问题，一点一点回收资金的时候，这些小块儿的资金不好往外贷，只有等到积少成多之后才能再贷给别的客户。而在此期间，钱就不会生钱了。
有什么办法把收回的利息第一时间贷出去，让它一刻不停地产生利息呢？
有的银行家就琢磨了，要是把该收取的利息不收回，而作为本金再次贷给客户，和此前的本金一起计算利息，那不就一点时间也不浪费了吗！
真聪明，这就叫做复利，它是指：每经过一个计息期后，都要将所得利息加入本金，以计算下期的利息，即以利生利，也就是俗称的“驴打滚，利滚利”。
复利听起来也算合理，可我们都知道，黄世仁就是用这种方法逼死了杨白劳。复利就这么可怕吗？
那我们就看看复利的计算公式吧。
假如利息是n%，年数是m，连本带息的复利就等于：本金×（1+n%）m。
大家发现了吗？这个公式有两个特点。
第一，在利息很低的情况下，其计算结果变化并不大，也没什么可怕的。这就是很多保险公司标榜着复利，而实际回报率并不高的原因。
第二，但是随着利息微弱的增加，本息计算结果变化越来越剧烈，最终会呈几何倍数放大，大家自己算去吧。
m是计息期，一般计息期以“年”记。而黑社会当中也有计息期设为“月”的，或者更短，这无异于杀鸡取卵。杨白劳就死于稍高的“利息”和过短的“计息期”。
复利贷款一般人是不敢贷的，市场也很有限，只有当某个客户实在急需资金的时候才会接受这样的还款条件，并且是短期贷款。
同样，如果当一个人愿意用复利支付你贷款的利息时，你也要当心他的实际目的和还款能力，别让他跑了。毕竟复利是为了挣钱，不是为了索命。
银行的社会责任———不仅仅是唯利是图
银行总是给人一种唯利是图的形象，在现代社会，形象不好了也不好做生意，因此，很多银行也越来越多地担负了起社会责任。比如助学贷款，款项小，管理成本高，但是银行仍然愿意承担。当然了，这主要是国家支持的结果，因为学生在校期间的贷款利息由财政全部补贴。
银行作为国家经济运行的血管，也越来越多地担负起国家安全、生产、宏观调控的职能。比如对国有企业的低息、无息贷款和援外贷款、赠款。
可是银行是以盈利为目的的，要为股东负责呀，谁愿意把钱白送给不搭边的人呢？那么低的利息，怎么考核银行经理的业绩呀？万一国有企业经营不好，还不了款，那是血本无归呀！
别担心，国家让你干，自然有补贴，只管送出去，只管贷出去。
问题又出现了。银行多数为上市公司，财务需要公开，坏账率飙升会影响银行的形象，谁还敢持有银行的股票呀？谁还敢把钱存在这种银行呀？股东利益的损失谁来承担呀？
别着急，国家有的是办法。比如，国家可以成立资产管理公司，而你将那些收不回来的账做成债券，卖给资产管理公司，连本带息一并收回。由此一来，坏账一下子变成了优良资产。
有人问，那资产管理公司怎么办呀？这不用你担心，因为资产管理公司不是上市公司，因此财务无需透明。他把这些债券以其他形式转卖给财政部（用税收购买）或者中央银行（增发货币），即可收回成本。
又有人问了，怎么搞这么复杂呀，财政部或者中央银行直接把事儿办了不就完了，何必这样七拐八绕的？真聪明，你一下子就发现了真正的贷款路径。国家之所以不按你说的办法做，关键是太露骨，一下子就被民众看穿的话，马上就会涉及纳税人钱的去处和货币的信用（不能乱印钱）等敏感问题。
在金融界，眼花缭乱的操作，一般都是为了掩人耳目。
客户的信用等级和贷款利率———看人下菜碟
假如你是一位银行家，有一天，一家企业想在你的银行贷款，你贷给他吗？那可不能随便贷给他，怎么也得先了解一下企业的资产、负债、经营情况、人员构成，查一下企业的信用记录，对吗？
你这么一查就会发现，每个企业的状况，尤其是还款能力方面都存在差异，而且差异很大。打个比方，比尔·盖茨和一个大学毕业生同时想从你的银行贷款，你能同样对待吗？当然不能，从营销学角度，也要把客户分成三六九等。
国际上通常把贷款客户划分为AAA、AA、A；BBB、BB、B；CCC、CC、C；D等4个等级10个信用档次。其中BBB是信用一般，向上到AAA是信用极好，D是濒临破产。
从国外惯例来看，通常都把前四个等级定为投资级（AAA—BBB），表示收益正常，风险很小；而把后五个等级定为投机级（BB—C），表示收益没有保障，风险逐渐增大。
信用等级高的客户在银行界都是香饽饽，银行怎样才能尽量多地吸引信用等级高的客户呢？降低贷款利率就可以了吗？
那么不太符合贷款条件的人怎样才能拿到银行贷款呢？多支付些利息银行，或许就愿意了。
因此，我们可以推知，贷款利率应该随着信用等级的下降而不断提高，说白了，就是“看人下菜碟”。这也符合“低风险低回报，高风险高回报”的投资理念。
在这里我必须补充一句，客户的信用等级按说应该由银行自己来做，但是由于社会分工越来越细，而且在当今的信用社会，企业的生存都依靠信用，因此，逐渐衍生出一个行业：评级公司。就像公证公司一样，他们生存的前提就是“诚信”。
次级贷———白手起家者的福音
假如你现在想买一套房子，需要向银行贷款。虽然有稳定的工作和收入，可是月薪对于支付月供稍微显得有些紧张，而通过节衣缩食你完全有能力也有信心承担这一切，但就是不符合银行一般贷款的要求（BBB级要求）。怎么办？
有家银行发现了你的苦衷，找到你说：这样吧，我可以贷款给你，但是你要比符合贷款条件的人多付2%~3%的利息，你愿意吗？OK，没问题，成交。银行和你的这笔交易，就是次级贷，属于投机级（BB~C）投资。相反，那些符合贷款信用要求的贷款称为“优惠贷款”。
简单地说，次级贷款就是银行为那些信用评级不太够，但是仍然有很强还款能力的人所提供的贷款。请注意，绝对不能贷给信誉差的D级。
次级贷的产生，受到那些白手起家、有创业精神的人的欢迎，帮助很多人实现了创业梦想；这些人愿意承担更多的贷款利息而赢得发展的机会。
由于这些人大部分是创业者，在最初的几年可能创业收入并不高，因此，这种贷款通常在开始的几年利息非常低，甚至可以是零利率，只是随着时间的推移利率不断提高。
有人问，申请次级贷的人会不会随着还款利率的不断提高而失去还款能力呢？当然会。因为次级贷款随着信用级别的下降，利率在提高，贷款数量在减少。即便出现损失，也在可以接受的范围。
有朋友问，银行怎么能干这种没谱的事情呢？有一点必须说明，银行普通贷款（优惠贷款）身份审核是极其苛刻的，门槛很高，因此将社会上一大批有潜在还款能力的人拒之门外。而次级贷稍微将贷款的门槛降低了一些，使他们获得了创业的机会；另一方面，次级贷对于银行来说也极大地扩大了业务人群，也是一项高回报业务。
有朋友又问了，听说次级贷款的违约率较高，对于银行来讲不是风险很大？你说的也对，但是银行办事很稳妥，能规避这种风险。怎么规避？请听下回分解。
次级贷的避险方法———旱涝保收
上次我们讲到，银行可以很好地避免次级贷产生的风险。怎么避免呢？
次级贷的全称是“次级信用抵押贷款”。也就是说，别管是“次级贷款”还是“优惠贷款”，贷款的前提是必须有财产作为抵押。抵押贷款说白了就是过去的当铺业务，如果典当的人没钱赎回抵押物品，当铺会赔吗？当然不会，典当行做生意，一定要旱涝保收。
比如你用一所市场价值100万元的房产作抵押贷款，银行也就只贷给你40万元。假如有一天你还不起贷款，他可能会把你100万元的房产以50万元的价格卖掉，拿走合同中属于自己的钱，如有剩余再给你。
很多朋友听了很心疼，那么贵的房子怎么卖这么贱？
原因之一，卖得越贱越好卖，卖得越快越好，剩下时间和精力还要去做其他金融业务，因为银行毕竟不是做房地产的；
原因之二，卖贵了对银行来讲也得不到更多的好处，因为它只能按合同拿走贷款的本、息和违约金，拍卖的多余部分要还给你，因此，银行没有将房子多卖钱的动力，没必要为你做嫁衣。
有人说，如果我没有财产怎么办？如果你没有财产，那就用你未来的收入作抵押，因此信用抵押贷款对身份甄别非常苛刻，尤其要求有稳定的收入来源。
就此看来，次级贷也是旱涝保收，确实很稳妥。
但是有的朋友按捺不住地要问，那美国为什么还会产生“次贷危机”呢？
因为次贷危机涉及投资银行，因此我们将在“投资银行”的章节里详细地给大家讲解。
还款———细水长流
如果你贷给别人一笔钱，时间是5年，你是贷出去后就不管了，等5年以后连本带息地收款呢？还是让他每个月都还一点呢？
一般人都想贷出去以后就不管了，5年之后再算总账。可实践证明，如果5年之内你一直都不和他联系，而到还款期之后你还能找到他，收回贷款本息的可能性极小。要么他倒闭了，要么他卷款跑了。有朋友说，他不是有抵押、担保、信用评估吗？一方面是这么长时间里他有足够的时间去做手脚；担保人也有足够的时间转移资产或者逃跑；要是信用贷款，就更不必说了。另一方面，企业即便有能力还款，也不可能一下子拿出那么多现金，因为企业的周转资金相当宝贵。
所以，贷出去的款一定要看紧了，还款要细水长流。怎么长流呢？就是每个月都还一点本金，还一点利息。一方面，及时观察还款人的经营状态，一方面也缓解算总账的压力。
一般还款方式有两种，一种是“等额本息”还款，一种是“等额本金”还款。总之，5年到期，细水长流，连本带息全部还清。
每月的还款由两部分组成：本金+利息。
首先出现了等额本金还款方式。就是把本金平均到还款期的每个月，因此，每个月的还款包含数量固定的本金，再加上未还本金每月产生的利息。这样就产生一个问题，每个月还的本金是固定的，而未还的本金却在逐渐减少，因此，每月产生的利息也在逐渐减少。这就造成了一个弊病，还款压力不均衡：刚开始还款数量多，压力大，逐渐还款压力变小，并趋于零。而一般贷款企业，最开始的周转资金基本都投入了生产，而此时还款压力反而最大。
