从前，有一位英俊的王子，他能唱出世界上最动听的歌曲，能跳出世界上最优美的舞蹈，所以他很骄傲，看不上任何姑娘。
王子一直都没有结婚，国王和王后非常着急，就请来了邻国公主让王子挑选。
第一个请来的是北国公主。她的金发从羽帽下一直垂到脚跟，大眼睛比天空还要湛蓝。公主向王子问好，王子却说：“美丽的公主，你的声音太难听了，我不能和你一起生活！”
公主盯着王子说：“我们既可以互相爱慕，也可以互相轻视！”说完就离开了。
国王和王后责怪王子无礼。可王子无所谓地说：“我有权力选择自己的妻子！”
第二个请来的是南国公主。她的皮肤像煤炭一样黑，乌黑的头发像铁丝卷一样。她用充满音乐节奏的声音向王子问好，王子说：“你虽然有可爱的嗓子，可长得像丑八怪，我不会选择你的。”
公主狠狠地瞪着王子说：“我们既可以互相爱慕，也可以互相憎恨！”说完，就飞快地跑出了王宫。
国王和王后埋怨王子不应该这样做，可王子不在乎地说：“别说我是王子，就连平民百姓也有权选择自己的妻子啊！”
第三个请来的是东国公主。她那和象牙一样白的额头上围着一个圆圆的发盘，头发上插满了金针，如同阳光下的花朵，还穿着一件华丽高贵的大袍子。
王子说：“美丽的公主，请你给我唱首歌好吗？”公主唱了一首东方歌曲，没唱几句就被王子止住了：“我不喜欢你家乡的音乐，所以不能娶你为妻。”
公主说：“我们可以互相爱慕，也可以互相忘记。”说完就走了。
国王和王后生气地责怪王子没有教养。王子却说：“我只想自己选择妻子。”
第四个请来的是西国公主。她乌黑的长发瀑布般地披在肩上，头上插着美丽的羽毛。没等她开口，王子就说：“公主，你长得并不美丽。也许你有动听的歌喉，那么请你为我唱支歌吧？”
“我从来都不唱歌。”
“那你赶来做什么呢？我不会和你结婚的！”
公主说：“我们既可以互相爱慕，也可以互相原谅。”说完转身回去了。
这时有人禀报：一位不知名的公主求见。
国王让公主进来。
一个公主进来了，天啊！她穿着华贵的衣服，美丽得像仙女一样，灿烂的光芒让人睁不开眼。她走路如同跳舞一般轻盈，嗓音如同夜莺一样动听。
王子说：“美丽的公主，你从哪里来？你愿意和我结婚吗？”
公主说：“我是仙女，只爱贫穷、丑陋、没天才的凡人。听说你非常骄傲，所以来给你一个终生难忘的教训。你不配做一个儿子，因为你被人家说没家教；你不配做一个王子，因为你败坏了国家的名声。所以我要把你变成一只天鹅，只要你唱歌，就会死去。”说完，仙女就不见了。
王子真的变成了一只天鹅，国王和王后非常伤心。
几年过去了，每当春天来临，王子总是想唱歌，可是仙女说过他一唱歌就会死，所以他只能拼命地扑打着翅膀，使自己安静下来。
一天，一个失去双脚的小姑娘被妈妈推着，来到了天鹅池旁。
“妈妈，你看那只美丽的天鹅多可爱呀！”小女孩指着变成天鹅的王子说。
“唉！要是我有能力，就让全世界最美的天鹅都到这里来，好让我可怜的女儿多感受一点快乐！”母亲叹息着。
王子的心被深深地打动了，他想：如果能使这个可怜的女孩多一份幸福，我就是死也值得了。于是，水池中顿时响起了一阵神圣的歌声。
小女孩果然露出了幸福的笑容，不一会儿就无比快乐地笑起来，最后竟然从轮椅上站了起来，一步步地向池边走去，向着王子伸出了充满热情的双手！
每唱出一个音符，王子都觉得心如刀割，但他一点儿都不在乎。歌声越来越悲壮，越来越美妙动人了！
歌声结束，天鹅头一垂，微笑着死去了。
