面对市场潜在的危机。郑百文没有能够及时转变经营策略。不仅如此，在1998年上半年，公司又将配股资金1.26亿元在全国9个城市和地区建立了12个配售中心，形成了大量的资金沉淀。随着家电销售量的急剧下降，1998年公司主营业务收入只有33.55亿元，比上年同期下降56.3％，其中家电公司下降了59.26％，百货文化各分公司下降了19.54％。目前，公司拖欠银行债务的90％仍在家电公司。
郑百文对市场分析不充分，不仅体现在规模盲目扩张上，还体现在经营战略调整滞后。近年来，随着零售业的崛起，仓储形式的超市大量出现，企业多采用与生产厂家直接大批订货的方式降低商品采购成本，扩大商品销售量。郑百文未能及时认清商品批发业正在走向末路，仍坚持原有的经营策略，其最终的失败也就成为必然。
3.控制活动（ControlActivity）分析
仅以公司货币资金业务的控制情况为例，进行分析如下：
公司领导以投资、合作为名，随意拆借、挪用上市募集的资金，近2亿元有去无回。1998年股东大会决定向全体股东配售新股，配股资金将用于组建异地商品销售中心、兼并郑州市化工公司等五个方面。不久又召开董事会，决定更改配股资金投向：（1）组建异地商品销售中心；（2）兼并郑州市化工公司；（3）补充流动资金。可是在1.26亿元配股资金到手后，仅组建异地商品销售中心，就支出近2.7亿元，何谈补充流动资金？由此可见，公司在资金预算、项目建设等方面存在着严重的管理失控现象。在郑百文跌入困境之际，数亿元的货款因分、子公司的经营管理不善而不能正常回流总公司，这更说明了公司对货币资金管理的混乱程度。
4.信息和沟通分析
（1）信息披露严重失真
公司的一位财务经理曾回忆说：“郑百文其实根本不具备上市资格，为了达到上市募集资金的目的，公司硬是把亏损做成盈利报上去，最后蒙混过关。”为了上市，公司曾组建专门做假账的班子，采用虚增资产、虚减负债、增加待摊费用等手段，最终骗取了上市资格。甚至在1998年公司出现严重亏损时，管理层仍汇聚深圳，讨论公司1998年财务报告是反映亏损，还是继续用盈利欺骗投资者？如果公司对外财务报告中的数据均由企业管理者通过“讨论”而得出的话，那么，上市公告及财务报告的虚假程度之深，就不言而喻了。
（2）会计制度不规范
截至1999年底，公司的应收账款、其他应收款、预付账款共计9.77亿元。由于公司缺乏有效的内部控制机制，许多往来款项缺少应有的凭证，无法做到账证相符。另外，天健会计师事务所在对公司的固定资产进行账实核对时发现：由于管理薄弱，相关人员更迭频繁，会计记录混乱，会计处理随意，致使财务与经营业务运作脱节。甚至连存货的生产日期、进货时间及存货可变现净值等资料都不能完整地提供。这种混乱状况不仅影响了会计师事务所对公司经营状况的客观审计，而且也不利于公司管理者对本企业相关信息的准确掌握，同时也不利于投资者对公司经营状况的正确分析和判断。
（3）缺乏必要的信息沟通系统
从1996年起，郑百文为建立全国性的营销网络，投入上亿元，建立了40多家分公司。其中控股子公司达到18家，全资子公司有3家。由于公司规模扩张过快，总公司对分、子公司在财务及人员管理等方面缺乏必要的控制措施，致使公司下属部分外地分支机构的管理人员素质不高，缺乏应有的经营理念；特别是对财务工作缺乏必要的认识和重视。同时，由于会计人员多在当地招聘，且人员变动频繁，造成部分公司会计记录混乱，会计处理随意，内部往来长期不进行核对和清算。这在很大程度上影响了总部对企业整体资金运营的掌握程度，最终必将影响到其宏观经营决策。
5.监督（MonitorinG）分析
公司董事会齐秘书一语道出公司内部审计的状况：“以前内部审计比较少，内部整顿也是在公司出事以后”。天健会计师事务所在对其1998年财务报告进行审计时也指出：“因贵公司所属家电分公司缺乏可信赖的内部控制制度？？”这都反映了郑百文不仅内部控制制度不健全，而且也缺乏必要的监督。公司领导可以随意拆借、挪用巨额资金；不对市场进行科学分析，盲目投资，造成资金大量沉淀；数以亿计的货款被分支机构经营者或藏入私囊，或成为无法回收的呆、坏账，这无不反映出公司内部监督机制的缺乏。
三、对我国上市公司建立内部控制制度的思考
从以上分析可以看出，郑百文在控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通及监督等五个方面均存在问题，其最终走向衰败也就成为必然。建立健全我国企业内部控制，应从以下两个方面入手。
1.内部控制制度的监控对象范围应涵盖所有经营管理者。
以往传统的内部控制制度，所监控的对象主要限于中层以下管理人员及普通员工，对单位高层管理者的控制相对薄弱，有的单位由于对高层管理者的约束严重失控而造成巨大经济损失。郑百文就是一个典型事例。我们在强调建立现代企业制度的时候，首先应建立涵盖所有经营管理者的完善的内部控制制度，在制定内部控制制度时，必须在巩固和完善日常管理控制的基础上，从资产所有者的角度，把高层管理者行使权力的过程纳入内部控制制度的监控范围。在控制内容上，不仅监控其消费性支出，而且对其决策过程（如对外投资决策、重大技术改造和基本建设决策等）的控制更应做到科学严密，加大防护性监控力度，以避免关键控制点的失控。
2.完善的内部控制制度，必须执行有效，提高防护性功能。
任何一项制度，不管其制定得如何健全严密，如果执行无效，还不如没有制度。有些单位表面上存在比较健全的内控制度，但不能有效地执行，造成了贪污、挪用公款等重大经济案件的发生。在我国，上市公司一般具有良好的行业背景、符合我国的产业政策、经营前景广阔、内部控制度比较健全。然而，证券市场上却存在着严重的“包装”现象。由于管理混乱，1996年4月才上市，其经验曾被全国商业企业广泛推广学习的郑百文四年后已陷入破产的境地。
在内部控制制度的建设方面，我们可考虑从以下四个方面入手，强化会计监控力度，增强制度执行的有效性。
（1）通过对财会人员的继续教育，提高他们的业务水平及综合素质。
内部控制制度的核心是会计控制，财会人员的道德水准和业务水平的高低是内部控制制度执行强弱的关键。建立一支高素质的财会队伍是内部控制制度执行有效的重要保证。
（2）加强企业的内部监督。
企业内部控制是一个过程，这个过程是通过纳入管理过程的大量制度及活动实现的。因此，要确保内部控制制度被切实地执行且执行的效果良好，内部控制就必须被监督。监督可通过日常的、持续的监督活动来完成，也可以通过进行个别的、单独的评估来实现，或两者结合。在内部控制的监督上，应克服重程序监督，轻“内部人”监督的偏向，真正做到以下三点：首先，加强对企业法人的内部控制监督，建立企业重大决策集体审批制度，以杜绝管理者的独断专行；其次，加强对企业部门管理的控制监督，建立部门之间相互牵制的制度，以杜绝部门权力过大或集体徇私舞弊；最后，加强对关键岗位管理人员的控制监督，建立关键岗位人员轮岗和定期稽查制度，杜绝企业中层干部和供销、会计等重要岗位人员以权谋私或串通作案。
在内部监督过程中，企业要注重发挥内部审计的作用。内部审计是在一个组织内部对相关人员、各种经营活动与控制系统的独立评价，以确定相关人员的行为是否合法合规，既定的政策是否得以贯彻，单位的经营目标是否达到等等。在企业各个层级的人员中，就内部控制而言，内部审计人员具有极其重要而又特殊的地位。内部审计既是企业内部控制的一个部分，也是监督内部控制其他环节的主要力量。美国著名内部控制专家迈克尔·海默教授（Mi-chaelHammer）曾说过：“内审机构应将自己视为公司的一种资源。在帮助管理当局更有效地达到预期控制目标的过程中发挥作用。内部审计师的使命将从简单的实施审计’向‘帮助创建一些程序，以期达到组织成功所需要的内部控制水平的方向发展。”可见，内部审计的含义非常广泛，也非常深刻。
（3）加强信息流动和沟通。
一个良好的信息系统有助于提高内部控制的效率和效果。信息系统不仅处理企业内部所产生的信息，同时也处理与外界的事项、活动及环境等有关的信息。一个良好的信息系统应能保证组织中每个人均清楚地知道其所承担的特定职务。一般而言，企业的信息系统包括企业的财务信息系统和管理信息系统。企业财务信息系统以会计为主，尽管内部控制的目标呈多元化趋势，但会计控制在内部控制系统中的核心地位始终未被动摇。企业内部控制制度的建设过程正是围绕会计控制这一核心环节来进行的。
（4）制定明确的职责权限，并以行政、法律手段予以约束。
在我国，建立内部控制制度，是新《会计法》的配套规定。要使完善的内部控制制度执行有效，就应当以新《会计法》的有关规定为基础，对内部控制制度各个控制点的责任人进行行政、法律约束，明确法律责任关系。只有通过法律手段，才能有效保证各种制度的贯彻执行。当然，内部控制制度的加强不是短期内就能完成的，也不是单靠企业自身的努力就能达到的。国家应给企业塑造一个重视开发和研究内部控制的宏观环境。
案例2：美国Washoe县的内部控制手册
美国Washoe县内部控制程序手册，作为参考工具提供给本地的各政府部门，以供其建立和执行有效的内部控制。该内部控制程序手册，包括6个主要循环：（1）收入；（2）采购和现金支出；（3）资产和设备；（4）预算；（5）工资支付；（6）存货。
收入循环“收集并交存收入业务”的控制手册：
■财务人员收到支票后必须马上进行背书。控制目的：通过减少支票的流动性，以减少偷窃发生的可能性。
■及时汇集各部门的现金收入。控制目的：减少员工偷窃现金的机会，并集中现金管理的责任。
■定期将所有的现金收入存入银行。控制目的：如果不及时把现金存入银行，就会增大偷窃的可能性，而且，也得不到存款利息。最好是在下一个工作日之前及时存入所收现金，除非收入的现金极少，可不存入银行。
■保证所有的现金和支票，在存入银行之前妥善保管。如果收入必须过夜，必须保存在安全设施中。
控制目的：限制未被授权的人，接近尚未存入银行的收入。
■当前的价目表应该按照要求通知顾客，或在每个部门公开张贴。控制目的：防止雇员向顾客索取超额费用。
■鼓励顾客索取所有业务票据。控制目的：防止收款人员少记销售数量，从中谋取利益。
■收取现金或预备存款的雇员，必须同记录或核准本业务的人员责任分离。控制目的：防止一个人收取现金，并改变记录，以隐藏贪污行为。
■负责整理硬币的职员，应该在每份包装物上签注数额。控制目的：便于清查硬币溢缺错误。
■去银行交存现金的人员在途中应受到适当保护。如果存款数量巨大，应考虑是否雇用银行押款车前来提取存款。
控制目的：保证存款人和存款的安全性。
■如果使用银行押款车和保险箱，应由银行押款人员和本公司雇员同时打开保险箱。控制目的：用公司内、外职员同时监视保险箱，可以防止违规接触保险箱中的物品。
■收取每笔存款的票据证明（如银行存款单、转账凭单等），并送交负责银行对账的人员，或者同出纳员进行核对。
控制目的：如果以后银行记录与公司记录不符，该控制可以提出足够的证据与银行对证。
■禁止雇员或顾客在收款台兑现个人支票。控制目的：防止雇员通过个人支票提取现金，并掩盖差异舞弊，也可以减少收取无效支票的风险。
■禁止接收远期支票
控制目的：如果将远期支票提前交存银行会产生托收问题，而公司每天要把现金收入存入银行，不得持有和保存远期支票。
■不能收取票面数额大于应收数额的支票。控制目的：如果支票没有信用保证，票面金额大于应收金额，会产生托收困难。
■所有的折扣、降价、退款及费用调整等行为必须经过被授权人的批准。控制目的：防止未被授权的退款，和虚计已退付款，以偷窃公司的钱财。
■保存所有的银行存款单和相应附件的备份，并提交给公司的资金主管。控制目的：有效监督银行文件的可靠性和合法性。
■对各项财务工作岗位，都应该明确责任和权限。控制目的：明确界定各个财务工作岗位的职责是非常重要的，这可以保证每个人员不会玩忽职守，而对自己的工作认真负责。
■定期轮流互换财务部门每个员工的工作。控制目的：减少财务部员工出错的可能性，而且也起到他们互相监督的作用。
案例3：施贵宝的特色内控
中美合资上海施贵宝制药有限公司在实施内部财务的监控过程中，主要采取了以下五项措施。
一、预算监控管理
1.预算管理的全面性
施贵宝将与企业经济活动有关的内容，如销售、成本、固定资产投资、人员流动、现金流量等全部纳入预算管理，实行有效监控。预算每年8月开始编制，年底董事会通过后，第二年开始执行。企业每个部门经理以及总监以上管理者都有一份预算表，预算执行情况纳入考核，包括管理者的个人费用也专门设立一个账户，既不能超支，也不能结余，否则说明预算制定缺乏准确性。
2.预算管理的严肃性
每年在制定预算时，对可能出现的预算增减，部门经理必须站在讲台上，面对审查人员的提问，说出预算升降的依据，其中包括要预计到下一个年度国家宏观经济的走向、市场销售新产品的力度、广告费投入的数量等等，所有这些内容都要有充足的依据。总经理、财务总监和市场总监还要到总部汇报预算制定和执行的情况，这一切既是监控预算执行情况的需要，也是公司测评考核管理人员业务能力的需要。
二、责任授权管理
施贵宝从总经理到部门主管，所有人的权力都是有限的，被约束的。授权管理的方法是通过授权通知书来明确授权事项和使用资金的限额。授权管理的原则是：对在授权范围内的行为给予充分信任，但对授权之外的行为不予认可。授权通知书除授权人持有外，还下达公司的相关部门，一律按授权范围严格执行。
