龙凤二年三月，随着吕珍部的失败，张士诚对江南的尝试已经彻底失败，估计以后谁要是再敢怂恿他南下，张士诚会毫不犹豫地将这个居心叵测的人砍掉脑袋。到了五月，张士诚又遭到了一次打击，他一直垂涎的扬州被定远军缪大亨部占领了。
扬州原本是镇南王孛罗不花镇守，他手里依仗的是一支民军－张明鉴的青军。张明鉴于至正十五年在淮西拉起这支队伍，有万余人，以青布裹头，所以被称为青军，又因为他们善使长枪，所以又被称为长枪军。这支军队凶悍敢斗，但是纪律又特别坏，烧杀抢劫，所过一片残破，被百姓称为一片瓦。
至正十五年，也就是龙凤元年十月，这支军队从梁县杀出，侵扰全椒，结果被镇守的王弼率领更会使长枪的定远军长矛兵击溃，向东窜逃，在六合又被缪大亨率部伏击，又吃了败仗，走投无路之际于十一月降了扬州，受了招安，而张明鉴被孛罗不花授予濠泗义军元帅。于是青军又慢慢恢复了元气，并帮助孛罗不花挡住了张士诚的几次进攻。
后来张士诚由于抽调兵力南下，扬州的压力骤减，张明鉴依持自己立有军功，又有重兵，逐渐骄横起来。后来江北的饥荒蔓延到了扬州，城中逐渐粮尽，张明鉴便向孛罗不花建议，或举兵北上或领兵南下，打通粮道，以便就食，并说扬州江都有天子之气，愿意拥孛罗不花为帝。
这两个建议把孛罗不花吓得不轻，现在扬州城外贼军遍地，这位王爷哪里还敢出城。自立为帝？孛罗不花还没狂妄到这个地步，依持一座孤城就敢称帝，哪怕这座孤城有多浓厚的天子之气，孛罗不花也不敢冒这个险。
孛罗不花断然拒绝了张明鉴的建议，并将其斥退。而张明鉴随即也翻了脸，于龙凤二年二月率领青军哗变，将孛罗不花驱出扬州城，并掌握了其它守军，自己占山为王了。孛罗不花带着家眷只好仓惶逃到了淮安城，那里虽然累次受泗州赵均用进发，但好歹还是江北淮东地区唯一牢牢掌握在元廷手里的要城，守将淮东廉彷使褚布哈忠义大节，力战数十场，在赵均用、张士诚等人的不断进犯下坚守淮安城数年，孛罗不花觉得只有逃到那里去才安心。
张明鉴当了扬州之主后便更加不可一世，肆意妄为。到了四月，扬州城中粮尽，张明鉴便派青军兵士们四处捉拿百姓，以人肉为军粮，城中顿时成了人间地狱。
消息传出，镇守滁州六合，负责防御天长、扬州一线的缪大亨立即向刘浩然上书，说扬州城内凶匪猖行，百姓荼毒，定远军一向自诩为仁义之师，此时就更应该挺身而出，救扬州百姓于地狱。缪大亨还提出，张明鉴和其部属凶悍无德，现在困守扬州，可一举围歼，要是让逃出城去，流毒四方，恐怕就再难以收服，而且如果一旦成为归于他人羽翼之下，恐怕就会成为对付定远军最凶狠的一只恶狼。
刘浩然接受了缪大亨的建议，而且正好东南战事大局已定，定远军兵力不紧张，便从江南调拨了三个步兵团，两个守备团，加上缪大亨本部的一个步兵团，两个守备团，足有两万五千余人，再命俞通海率三营水师从瓜州入运河，沿河北上协助攻城。
缪大亨率部水陆并进，于五月初九围住扬州城。扎下营寨之后，缪大亨传令各营火头军在靠着城墙前沿设灶烧火做饭。城里的军民早就饿得两眼冒绿光，又愤于青军残暴无人性，闻到饭香从城外顺风飘来，那里还顶得住？纷纷从四门夺门而出，如饿鬼投胎一般直奔饭锅。
缪大亨一边派兵顺势夺取四门，一边派人维持秩序，安置城中饥民。张明鉴还在城中王府寻欢作乐，他原本以为扬州城雄墙高，自己又兵力众多，连天下赫赫有名的张士诚都奈何不了自己，所以也不把在清涧山以败将闻名的缪大亨放在眼里。
那知道缪大亨也不是泛泛之辈，要不然也不会当机立断从濠州城下拉出数万大军。他在清涧山大败，不是他无能，而是刘浩然太狡猾，加上当时的天时地利，所以才败。现在他拥有精兵数万，占尽优势，怎么是张明鉴所能比得。
缪大亨指挥大军涌入扬州城，稳打稳扎，将一万余青军分而歼之，各个击破，半天时间就击溃了凶横的青军，活捉张明鉴。
缪大亨占据了扬州，以东南运来的粮草赈济城中军民，安抚民心。一查户籍，发现城中百姓居然只剩一半，而城中各处都是白骨累累。大怒之下的缪大亨请得刘浩然同意，将张明鉴等首恶数百人当众绞死，尸体挂于城外大道，并四处传檄，历数其恶行。而被俘的数千青军被打发到当涂服苦役，当矿工去了。
缪大亨的所作所为传遍了扬州、天长一带，众人皆称定远军仁义，各地结寨自保的民众纷纷投奔归附，真州不战而降。
缪大亨占据了扬州，给了张士诚沉重的打击。他占据一半扬州路和高邮府等地盘，一直在窥视着扬州，累次攻打都未下。后来为了经略江南，便放弃攻打扬州，现在他江南也没捞到，连眼皮底下的扬州也被定远军占去了，能不郁闷吗？
这时，扬州城派出一拨使者，沿着运河到了高邮，向张士诚传递了一个信息，江宁名儒杨宪将代表刘浩然前来高邮，与张士诚议和。
张士诚想着杨宪来应该没有什么好事，但是他主力尽失，而定远军却变得更加强大，现在扬州离高邮又近在咫尺，张士诚不得不考虑与定远军议和。
五月十五端午节，杨宪赶到了高邮，张士诚强打着精神接待了这位意气风发的儒生。一番客套后，双方直接进入正题。
“这次奉我家丞相之命而来，就是想与王爷详谈，把两家的地方确定下来。”杨宪的话说得非常客气，但是张士诚却开始提心吊胆起来，刘浩然会不会狮子大开口，自己可没多少本钱了。
“我家丞相的意思是扬州路以天长、扬州、瓜州为界，我们两家一家一半。”杨宪的话让张士诚稍微松了一口气，这是按照现在各自的控制区所划分的，西边的扬州、滁州归定远军，东边的泰州、通州，说不上谁占便宜，谁吃亏。
“我军保证不会窥视高邮府。”
张士诚又松了一口气，虽然这年头所谓的保证不值钱，但是定远军敢如此提出来，就说明他短时间里不会对自己的老巢高邮有太多的想法。
“我军愿意全力支持王爷北上攻略淮安路，甚至是归德府的徐、邳。”
“什么？”张士诚大吃一惊，刘浩然这是什么意思？
沉默一会后，张士诚旁边的潘原明开口道：“请问贵方如何全力支持我们北上？”
“我家丞相说了，愿意放还张士德、吕珍、史文炳、杨文德、李福安等二十七员将军和四万被俘军士，并愿意借给王爷五万石粮食。”
杨宪的话把张士诚等人都吓愣住了。为了抢东南，张士诚可是下了血本，结果手下的精兵强将几乎全丢在江南，不是战死就是被俘，现在刘浩然居然愿意放还回来，还愿意借粮食，这无疑是给张士诚雪中送炭。
“刘丞相为何如此厚待我张某？”张士诚过了半晌才开口，而且对刘浩然用上了官位尊称，说明他对这位从未见过面的对手的敬重，在这乱世中，能像刘浩然如此行事的人不多了。
“我家丞相常常对我等说，当年王爷在高邮城中面对百万元军誓死不退，四十天的血战不但打出了中原百姓的血性，也打出了天下的希望。就凭此点，我家丞相对王爷一向是敬重有加。”
杨宪不动声色地用张士诚最得意的事奉承了他一把，而张士诚等人也默然地等着他下面的话。
“我家丞相说，与王爷争东南是他奉王命行事，职责所在，不容不做，所以才冒犯了王爷，迫不得已与王爷兵戎相见，对此，我家丞相多日一直叹息不已。”
杨宪的话让张士诚勉强点点头，刘浩然是毫州大宋朝任命的江南行省丞相，攻占东南是天经地义的事情，当初交涉的时候刘浩然还提出了请自己也归附大宋朝，以便一同经略东南。对于这一点张士诚也不好指责刘浩然，毕竟是各为其主。而且刘浩然出兵前还大行檄文，占尽了大义，自己派兵南下反倒是成了抢人家地盘。
“但是我们共同的敌人不变，依然是元廷鞑虏，今日大势已定，我家丞相也不愿意再与王爷为一己之见而同室操戈，做出亲者痛，仇者快的事情。”
听到这里，张士诚心里苦笑不已，还真是读书人，话居然可以这么说，在东南把自己打得狼狈不堪是迫不得已，现在再交战就是同室操戈了，照这话的意思，自己要是再敢与定远军作战就成了罪人了。
“因此我家丞相愿意与王爷化干戈为玉帛，两家共结秦晋之好，共抗暴元。”
张士诚已经隐隐猜出刘浩然的意思来，他支持自己经略淮东，说不定就是指望自己帮他挡住元军南下，这算盘打得也太精了吧。
张士诚也开始盘算起来，接不接受刘浩然的示好？与定远军和好是必需的，暂且不说那二十多员大将和四万多军队能让自己恢复元气，要是和定远军撕破脸皮，实力大增的刘浩然是不会介意顺势派兵来攻打自己。张士诚知道自己现在的家底，凭什么去抵挡如狼似虎的定远军？
而且有地盘不占会被天打雷劈的，向南是没有希望了，只有向北。张士诚已经深刻认识到，这年头有军队有地盘，你就是大爷，要是还守在高邮这块小地盘里，早晚会被别人吃掉。再说淮安那个地方着实不错，地方比高邮宽上一两倍，又地处运河要道，商旅不绝，还有天下闻名的淮盐，实在是个富得流油的地方。要不然泗州的赵均用也不会三番两次与自己争淮安。至于元廷的威胁，到时看情景再说。张士诚在东南损兵折将，为了自保，正在犹豫着是不是再接受招安，现在有了转机就不急着走这条路，万一元廷再大兵压境，不妨再被招安一次，只要不让自己当前锋南下打定远军就好。
“我军北上没有问题，只是可能会与泗州的赵均用部发生冲突。他也属于毫州大宋朝，到时刘丞相会如此处置？”张士诚已经接受杨宪的建议，便开口问起自己的疑惑。
“不妨。赵均用虽然遥奉我小明王为主，但实际上是自行其事，不遵王命，与我们干系不大。而且我家丞相一向不齿赵均用为人，王爷如能剿灭他，我们是万分愿意，说不定还能提供方便。”
杨宪的话让张士诚不由打了寒颤，刚才还口口声声把王命、职责挂在嘴边，现在一转身就把名义上一朝之臣的赵均用给卖了，这个刘浩然还真是一个翻手为云覆手为雨的枭雄。
张士诚也听说过一些濠州往事，知道刘浩然在定远起事时与濠州元帅郭子兴交往甚深，后来郭子兴被赵均用赶出濠州，刘浩然还让出怀远给他安身，想来就是从那时跟赵均用结下怨恨。而且张士诚也对只会内斗的赵均用非常反感，既然刘浩然不介意，他也愿意打垮赵均用，抢占他的泗州地盘，完全控制淮安路。
大事差不多都谈好了，杨宪和张士诚也达到了各自的目的，这时潘原明提出一个差点被忽略的问题：“贵方愿意借与我们五万石粮食，不知该如何偿还？”
张士诚一激灵，马上回过神来。现在粮食是保命的东西，定远军占据了粮仓东南之地，财大气粗，可以不在乎这点粮食，但是自己可没有那么多余粮，看潘原明的意思是想方设法赖掉这笔帐，这一点张士诚非常赞同。
“我家丞相知道王爷粮草紧张，一时半会也还不上。但是这些粮草是将士们浴血奋战夺来的，不给个说法也不好交代。”杨宪仿佛早就知道了张士诚、潘原明的想法，笑着答道。
张士诚和潘原明面面相觑，一时说不出话来。这年头，各地都粮食紧张，定远军放还军队和将领已经仁至义尽了，再白送这么一堆粮食，人家也不会这么傻，定远军完全可以以泰州城什么的为抵押，什么时候还粮食了什么就把城池还给你，这也是张士诚最担心的事情。
看到火候差不多了，杨宪又开口了：“我家丞相提出一个折中的办法。”
“什么办法？”张士诚连忙开口问道。
“听说王爷在元军高邮兵败后收拢了不少工匠，我家丞相愿意以此做交换。”
张士诚一下子不做声了，当年脱脱率各地数十万大军围攻高邮，为了方便，随军带了数千名从大都、河北等地调来的工匠，以便就地制造攻城器械，维修兵甲。元军兵败后这些工匠自然被张士诚笑纳了，连同家眷足有两万多人。想不到刘浩然居然打着他们的主意。
潘原明在一旁拼命地给张士诚使眼色，他们的当务之急是解决粮食问题，至于那些工匠反倒没那么重要了。工匠没有了可以再找，粮食吃完了上哪去找？
张士诚一咬牙，同意了杨宪的建议，以工匠换粮食。
不几日，刘浩然和张士诚各自行檄天下，宣布两家休战，结成同盟，共抗暴元。在天下一片哗然和议论中，定远军的大批船只沿运河北上，载着张士德等将领和四万张家军赶往高邮，回来的时候又载着大批工匠及家眷南下。待到双方把军士和工匠交接清楚，定远军开始北运粮食和张家军原本携带的军械兵甲。
