诸葛亮态度从容，对众人的攻击，采取各个击破的办法。他认为新野之败，败在刘备带着难民一起逃跑，这是仁义之举，虽败犹荣。他自己出山不久，在博望用火攻，在新野用水淹，使曹军望风丧胆，在敌众我寡的情况下尚能取胜，管仲、乐毅再世也不过如此。而你们这帮谋臣，食君之禄，反做误君之事，身为汉臣（东吴名义上是属于汉的），实为汉奸，哪有资格与我这个一心想匡复汉天下的人来辩论？诸葛亮谈笑风生，话藏机锋，这就是有名的“舌战群儒”，辩得张昭等哑口无言。
诸葛亮来见孙权，他又一反舌战群儒时的高昂论调，唱出了一派低调。他说：“曹操已经破了荆州，刘豫州（曹操曾奏请朝廷任刘备为豫州牧）吃了败仗，退到夏口，为将军计，若可抗拒曹军，趁早断了与朝廷的关系；若不足以对抗，就干脆投降曹操。”诸葛亮知道孙权心存犹豫，故意使用“激将法”。
孙权被激，反问道：“既然如此，刘豫州为何不投降呢？”
诸葛亮微微一笑：“刘豫州是汉室后裔，是盖世英才，为世人所仰慕，若不能称雄，那是天意所使，怎能屈辱投降曹操，拜在别人脚下呢？”
孙权被激怒了，他慷慨地说：“我岂肯白白将江东六郡拱手让人，我知道，当今天下除了刘备，也难有能与曹操匹敌之人，但不知他新野兵败之后，是否还有实力？”
诸葛亮就向孙权叙述了刘备的兵力：“关羽有精锐水军一万，刘琦有步军二万。新野只有二千兵力尚能力拒曹军，如今三万精兵当可挫曹军威势，倘将军再拨兵数万，孙刘联盟，何惧不打败曹军！”一番话使孙权坚定了信心。
孙权想到哥哥临终嘱咐：“外事不决，可问周瑜。”他把在翻阳湖练水军的周瑜召来，周瑜是个主战派，他指出了曹操的致命弱点，即北方士兵，不习水战，长途跋涉，以劳攻逸，荆州新收，民心不服。他认为联刘抗曹，必胜无疑。
孙权再次会议群臣，主和派还想鼓唇摇舌，孙权拔出佩剑，劈掉面前奏案的一个角，厉声说：“诸将敢言投降者，就和这案桌一样！”他正式任命周瑜为左督（正指挥），程晋为右督（副指挥），鲁肃为赞军校尉（类似参谋长），领兵三万溯江西上与刘备的军队会合，共同抗击曹操。
赤壁鏖兵定乾坤
当周瑜带兵溯江西上时，刘备已整顿军队在樊口（今湖北省武昌西北）相候。双方组成联军，由周瑜统一指挥。他率军继续逆水而上，在赤壁（今湖北武昌县西赤矶山）与东下的曹操水军前锋遭遇。
曹操原以为大军压境，孙权会俯首投降，没想到孙权会同他交战，且还与刘备联合在一起。这时曹军许多将士因水土不服而患病，士气非常低落，两军相遇，曹操就吃了败仗，只得扎营安寨，将水军屯于乌林（今湖北洪湖县）与陆上大军相依，两军隔长江天堑对峙。
曹军不习水战，在船上奔袭，易于晕船，加之军中发生瘟疫。土兵病倒不少，有人献计说：“船小容易颠簸，若以铁链相连，将船只联结一起，并在船上铺上木板，构成大型方舟，使士兵登舟如履平地，待操练完毕，便可渡江杀敌，一举而胜。”
也有人反对说：“铁链锁船固然能解我军畏水，但极易被敌火攻。”
曹操思虑再三，说：“天寒地冻，只有西北风，敌军火攻，反烧自己，有何惧怕之理！”他命士兵做成方舟，果然自如多了。
周瑜麾下老将黄盖见曹军联接战船，急忙向周瑜报告说：“曹军锁牢船舰，急切难以解开，若用火攻，必奏奇效！”周瑜说：“此意与我不谋而合，但冬天北风劲吹，如何用火攻，还需斟酌。”他们就准备起来，伺机而行。
先是黄盖在军营中故意“倚老卖老”顶撞周瑜，而周瑜“执法如山”将黄盖重重地杖责了几十大板，先为黄盖产生“异心”作准备，这就是民间盛传的谚语：“周瑜打黄盖，一个愿打，一个愿挨！”
黄盖挨打后，派遣使者到曹营送了一封求降信。信中说：“我是东吴老将，本应效从主命力战守土，但丞相秉乘天意，收取江东，效主命则违天意，实难两全。周瑜小人得志，不尊老将，擅用刑罚，尽失人心，江东必将亡于他手，我思前想后，为遵天意，为报私仇，决意归降，若蒙收纳，我将在营委曲求全，待等总攻之日，决意投奔，愿为前躯，舍身效命。”
曹操何等精明，当即将信往地上一扔，命人将来使绑了。那来使虽然官职卑微，可威武不屈，昂首大笑：“我死不足惜，只是辜负了黄盖将军一番苦心！”
这使曹操犹豫不决。他本多疑，心想：如果黄盖真的投降，岂非天赐良机？若是黄盖诈降，我将上当。再一想：黄盖只是东吴的一个将领，即使诈降，在自己的百万大军面前，能有多大作为，权衡利弊，接纳黄盖利多于弊，不过他仍是不放心，就将来使关押，自己派人去东吴营中探听消息。
曹操派出探子，潜入黄盖营外，将账篷挖了一个洞，向里面观望。见一老将军伏在榻上，股背上皮开肉绽，被打得确是不轻，还听那老将军还在痛骂周瑜，在旁伺侯的士卒，一边给老将军敷药，一面也在嘀嘀咕咕，面露不平之色。探子探得真情，回去向曹操报告，曹操便不再犹豫，放出那个使者，答应接受黄盖投降，由黄盖约定日期，到时归降，定有重赏。使者回去后，又传来消息，说黄盖感谢丞相大恩，约定冬至日率部来降，这就是人人常说的“苦肉计”。
到了约定日期，黄盖将几十艘兵船装备停当，每条船上装满干柴枯草，灌上膏油，外面蒙上帷幕，插好旌旗，以掩人耳目，再在船尾上系了条小船。
冬天时光，一般多刮西北风，这正是曹操不怕火攻的主要原因，但难免也有刮东南风之时，特别是冬至那天，经常要刮东南风。中国地域广大，曹操久居北方，不了解南方气候变化。这时江上正刮着东南风，黄盖指挥船只向曹营急驶而来。
江面上朦朦胧胧，曹军见江中船只，以为是黄盖来降，都很高兴。就在这时，黄盖命人燃干柴枯草，自己则率兵士回到船尾拖着的小船上，割断缆绳，使之脱离牵连，几十艘船只犹如几十条火龙，急向曹营水寨冲去。曹军知道上当，联接着的“方舟”已被大火引燃，火借风势风助火威，整个水寨顿时变成一片火海，连岸上的石壁都映红了。不一会，岸上大营也着火烧燃，曹军被烧死的、淹死的不计其数。
周瑜率领主力在南岸早就整装待发，看见火光冲天，忙命士兵擂起战鼓，攻过江来，孙刘联军水陆并进，把曹军打得大败。
在弥漫的烟火中，曹操带领残兵败军，忽忙从陆路，经华容（今湖北监利东北）向江陵退去，途中泥泞不堪，战马陷入泥潭，难以脱身。曹军争相逃命，又死伤不少。逃到江陵，清点人数，曹军死伤大半，这就是历史上著名的“火烧赤壁”。
曹操命堂弟曹仁守江陵，自己则回转许都。后来曹操又收缩战线，放弃江陵，退守襄阳。
赤壁之战是我国古代战争史上以少胜多的范例之一。孙刘联兵的胜利，使他们的地位得到巩固，曹操不敢轻易向南用兵，从而奠定了魏、蜀、吴三国鼎立的局面。
既有联合 又有斗争
赤壁之战的胜利，是孙权、刘备双方合作的成果。鲁肃、诸葛亮促使结成联盟，功不可没；周瑜指挥全军，更是取得胜利的主要因素。按理说，分享胜利成果，孙权应拿大份，然而，却偏让出力不多的刘备得了荆州，这是怎么回事呢？
刘备主政荆州之后，又有不少著名人物来归附于他，其中最著名的是庞统。庞统外号凤雏，与卧龙齐名。当时，徐庶向刘备推荐诸葛亮时，也曾推荐过庞统，说：“卧龙凤雏，两者得其一，可安天下。”这时两人都归到了刘备那里。可惜徐庶因老母被曹操骗去，他是个孝子，就离开了刘备，只是到曹操那里去后，他从不向曹操贡献才智，默默无言，这就是人们常说的：“徐庶进曹营，一言不发。”
面对刘备的势力日渐增强，孙权不得已承认刘备为荆州牧，并在鲁肃的建议下，孙权还同意刘备的请求，将南郡借给他，即所谓的“借荆州”。原意是刘备借取荆州暂以立足，将来向巴蜀发展，就将荆州归还孙权，谁知刘备有借无还，为今后孙刘解散联盟，酿成大战，埋下了伏笔。
其实，孙权借荆州给刘备后就后悔了，便采用了周瑜的建议，将妹妹孙尚香嫁给刘备，让刘备到甘露寺招亲。刘备在长坂坡死了糜夫人，见孙权愿让妹妹嫁他，当然满心欢喜。诸葛亮为了巩固孙刘联盟，也赞成这婚事，但他知道孙权让刘备去东吴必无好事，所以派胆大心细的大将赵云跟他前往，临行时还给他三个锦囊妙计，让赵云依计行事。
到了吴地，赵云拆开第一个锦囊妙计，是让他陪伴刘备去见孙权的母亲吴国太，并拜会大小二乔的父亲乔玄，让他从中斡旋，结果弄假成真，吴国太十分喜欢刘备，将女儿真的嫁给了他。
周瑜再生一计，让孙权用优厚的生活来腐蚀刘备，使他不想回归荆州，同孙尚香共度老夫少妻的蜜月生活。赵云拆开第二个锦囊妙计，说是荆州发生动乱，要刘备急回，刘备终于以事业为重，要回归荆州。
周瑜再施第三计，派兵追击刘备，正危急时，赵云拆开第三个锦囊妙计，是让孙尚香以王妹身份斥退追兵，果然如愿以偿。这些都是虚构的故事，在民间流传甚广，写出来是为了以正视听，不过孙权嫁妹在正史中也有记载，只是寥寥一句四字而已。据说孙尚香（名字也属虚构），后来回到东吴，听到刘备死讯后投江身亡，成了一个政治牺牲品。
民间的谚语：“周郎妙计安天下，赔了夫人又折兵”，以及成语“锦囊妙计”即由此而来。
孙刘结成了联盟，共同对付曹操，这本是很好的策略。但这个联盟不是永远牢固的，从长远来说，他们都要扩大地盘，称王称霸，必然要产生矛盾，从近处来说，焦点就集中在荆州这块地盘上。
荆州名义上是孙权借给刘备的，但刘备长借不还，而且对东吴政权造成一种威胁。孙权如何能够相容，在几次索讨没有结果的情况下，特别是刘备占据了益州，还不肯还荆州，孙权就使用武力来夺取了。他派大将吕蒙率兵三万夺取了刘备占领的长沙、桂阳、零陵三郡。刘备打算从益州出兵，命镇守荆州的关羽去夺回三郡。
东吴的鲁肃是个有见识的人，周瑜死后他继任大都督，他看到孙刘两家相争，曹操必然坐收渔利，所以不愿将事态扩大，就诚心诚意地来到关羽的驻地益阳会谈。恰在这时，曹操进攻汉中，刘备唯恐益州有失，不敢轻举妄动与东吴扩大战争，便同意议和，双方商定以湘水为界，平分荆州，这样孙刘的联盟又维持了极为脆弱的局面。
鲁肃死后，由吕蒙接替大都督之职，本来脆弱的孙刘联盟这时便瓦解了。
