张绣突然兵临南阳城下，并且连夜控制南阳城，但是南乡到新城的烽火台根本就没有预警，谁都不知道张绣的三万大军是怎么到南阳的。
天亮之后，盖有南阳郡守的文书已经快马送往各县和前线大营，同时在贾诩的指挥下，士皓明和孟达兵分两路发动进攻。
荆州兵和袁术军奋力还击，不过当南阳沦陷的消息传来之后，荆州兵放弃了前沿阵地，朝着襄阳城撤回去，士皓明顺势率军配合孟达包围了袁术军。
袁术军兵无战心，除了少数自刎身亡，剩下的全部投降士皓明，在贾诩的谋划下，南阳郡仅仅一日一夜便全部插上了士皓明的军旗，襄阳郡彻底被围！
同时传来的噩耗还有张允突然反叛，表示愿意帅手下水军投靠士皓明，为了表示忠心，当场杀了蒯越祭旗。
一下子时局又变得扑朔迷离了，刘表和袁术联手，败士武、戏志才两路，明眼人都知道，士皓明只有手里一支大军可用，独木难支，大家都以为战事就要接近尾声了。
谁料到士皓明突然翻盘了，袁术授首、张允投诚，荆州陆路被断，水师尽失，这一下刘表又回到四面楚歌的境界了。
荆州战火未灭，兖州和冀州的战火也在熊熊燃烧，袁绍夺取了东郡，济北、泰山、东平数郡到手，审配进言白马是战略要地，夺取白马，曹再无一地可以出兵入侵冀州腹地，袁绍采纳审配之言，令大将文丑为先锋攻占白马。
文丑率领两万骑兵袭取白马，曹军大败，一路丢弃的粮草钱帛不计其数，文丑的士兵大多下马去强夺，文丑也不加以阻拦。
这时曹军去而复返，夏侯渊、夏侯惇、曹仁一起杀出，文丑抵挡不住，帅败军返回白马津。袁绍得知文丑大败十分恼怒，自己亲帅大军十五万要和曹决战。
这时不得不说一下吕布，原来的历史上，曹攻打徐州之时，陈宫和吕布在后方作乱，让曹不得不撤出徐州，成就了陶谦三让徐州给刘备。
但历史的改变，曹并没有攻打徐州，也不知为何，陈宫也没有出现在吕布帐下，吕布觉得袁绍的胜算比曹大一些，于是派人去联系袁绍，表示愿意和袁绍联手。
袁绍当时十五万大军整装待发，对于吕布的使者也就颇为怠慢，等想起的时候使者已经偷着回去了。
使者回去之后，骗吕布说袁绍大骂吕布为三姓家奴，吕布大怒，率军投靠了曹，曹自然是大喜过望，把吕布带在身边，三日一小宴，五日一大宴，并且让吕布点起兵马一起去白马迎战袁绍。
吕布一到白马，恰逢颜良、文丑前来攻打，吕布不顾舟马劳顿，迎战颜良文丑，交战百余合后，两人力气不支，领兵撤走，曹特意赏赐吕布锦袍一件。
只不过吕布这次贸然出战得罪了一批人，那就是负责防守白马的夏侯惇、夏侯渊和曹仁，在他们眼中这是他们的指责所在，你吕布一个新来的将领，抢什么风头！这种风言风语吕布从不在意，但是张辽、曹性等人却十分忧心。
两军在白马和白马津摆开阵势，曹所仪仗的是白马的地势险要和吕布等武将的勇猛，而袁绍所倚仗的是兵精粮足，兵力是曹的几倍。
两军日夜交战两个月有余，曹的粮草渐渐不支，好在荀彧精于内政，想尽一切办法给大军提供粮草，不过现在就连荀彧也给曹写信了，粮草连一个月都不够了，想办法撤兵吧。
这封书信被袁军截获，许攸见后大喜，拿着书信去找袁绍，“主公！天佑主公啊！曹已经快断粮了！我军可以奔袭冀阳、暗攻下蔡。”袁绍没有许攸意料中的那么惊喜，只是把书信看了看就放下了，“你继续说。”
许攸这才发现审配也在帐中，并且得意洋洋的看着许攸，“许攸大人私收商贾钱财，高价买进粮草，现已经查清，涉案二十余家商贾已经锁拿。”
“主公！我冤枉啊！”许攸跪在地上磕头，审配拿起案几上的书信，突然‘大惊失色’“听说许攸和曹乃是同窗好友，不知这封信？”
“审配，你血口喷人！我对主公忠心耿耿，怎会投靠曹营”袁绍突然不愿意看许攸这副嘴脸，“打出去！打出去！给我打出去！”
许攸连夜逃往曹营，曹听说许攸来了，只穿着小衣赤着脚就跑出来迎接许攸，许攸献计，让曹领兵假扮袁军，去烧毁袁绍囤积在阴安粮仓。
粮仓被焚烧后，袁绍不愿撤军，率领十五万大军一起杀出，想要攻下白马。曹早有防备，袁绍苦攻一日一夜不下，这时军中已经流传粮仓被焚的消息，袁绍只得带兵撤退。
这时吕布、夏侯渊、夏侯惇、曹仁一起杀出，袁绍军大将颜良文丑死于方天画戟之下，曹军一路追杀不止。
这时吕布找到曹，愿意带兵先去幽州，断绝袁绍的退路，曹当即拨调一万骑兵给吕布，吕布倒也是一路北上，但是不久就失去了踪迹。
幽州的孙策和公孙瓒见袁绍兵败如山倒，纷纷起兵反叛袁绍，并且向司州表示，愿意归顺朝廷，孙策并且愿意将传国玉玺归还汉室。
汉献帝得知之后，一天连发五道圣旨，加封白马将军公孙瓒为幽州牧，加封孙策、孙权为县侯，食邑一千户，加封孙策为冀州牧，领其父乌程将军衔。
这时候的曹没有能力染指幽州，只能任由公孙瓒、孙策投靠汉室，但已经加紧步伐，打算在孙策南下之前，尽收冀州、青州之地。
袁绍撤回邺城之后，吐血不止，药石不进，一天城中突然来了一位儒生，这儒生和袁绍谈了很久，儒生离开后，袁绍将三个儿子从出海前去投靠辽东公孙康，同时消失的还有袁绍军最精锐的五万士兵。
曹围困邺城半月之后，审配的侄子审荣开城门投降，袁绍自刎，高干、审配战死，审荣得知审配战死之后，也自缢身亡，曹尽收冀州、青州，不过在后营的许攸不知为何也‘战死’了。
