买一只好基金，是基民梦寐以求的愿望。如何才能在几百只基金中，选出自己满意的基金呢?站在不同的角度或许有不同的答案。但基金的管理团队必须优秀，必须有一位出色的基金经理，必须经得起市场的检验。无论选择哪只基金，这些都是基本的尺度。
一、挑选基金公司
1．好的管理层
买基金从选团队开始。
团队优势不仅帮助个人走向一次的成功，更能持续创造稳定业绩。买基金即是如此。要挑到好基金，首先就要选择一支优秀的“团队”。与其在几百只基金中海选，不如先找到综合实力更强的基金公司。有了好的管理团队，就如同有了优越的人才基础与制度基础，再选出“冠军基金”的可能性就更大了。
如果一家公司旗下基金整体表现都相对出色，反映出整个团队实力胜人一筹，而团队实力恰是影响基金长期业绩的决定性因素。国内一位知名基金经理曾表示，他所管理的基金业绩做得好，本人的贡献有30％，剩下的70％来自于投研团队。有了好的投研团队，加上合理的制度设计，可以保证基金公司旗下同类型基金产品业绩都相对齐整。对于投资者来说，若购买这样基金公司的某只基金，就不再怀着碰运气的心态了。
当选定优秀的“团队”之后，投资者就可以在该团队旗下的基金产品中从容选择了。时下，基金公司一般都会搭建比较完善的产品线。产品的类型根据风险收益水平由低到高分为很多品种，不同风险承担能力的投资者可以根据自身情况从中选择合适自己的产品。
有效的组织架构是实现有效管理的基础，由于基金管理公司是基于信托关系形成，通常可以管理运作几十倍于自身注册资本的基金资产，所以其组织结构有其自身的特点。而公司组织结构的确定必然要参照其管理结构，基金管理公司在管理结构上要使股东会、董事会、监事会和经营层之间的职责明确，既相互协助、又相互制衡；各自能够按照有关法规、公司章程和基金合同的规定分别行使职权。基金管理公司典型的组织架构如图6一l。
基金管理公司设有股东大会、董事会、监事会等组织机构，并设有研究部、投资部、市场部、稽核部等部门和投资决策委员会、风险控制委员会两个专业委员会。其中，投资决策委员会拥有对总体投资事务的决策权。
风险控制委员会的主要工作是制定和监督执行风险控制政策。
目前，在我国，图6—1中所示的职能部门一般都由基金管理公司内部组织并行使其职权，而在发达国家市场的基金管理公司营运中，相当多的业务职能可以外包给专业化的机构承担。例如，某些交易职能、某些后台职能、研究职能、后勤支持职能等，都可以由相应的专业公司承担，而基金管理公司主要专注于直接与投资组合管理相关的决策。
(1)董事长
现代公司的主要特征就是所有权和经营权分离，于是股东大会便选举产生董事会，并由董事会代表股东行使公司权利，其中包括为公司选择有经营能力的高层经理和对经理的行为进行监督。一方面，基金公司委托以董事长为核心的董事会管理与经营公司财产，董事由此取得对公司事务的经营决策和业务执行权。另一方面，董事会与高层经理之间被认为是一种委托代理关系，即董事会以经营管理知识、经验和创造力为标准选择和任命高层经理。通过股东大会、董事会和经理人员之间权利分配与制衡的关系，来实现股东对公司的最终控制。
除了作为公司的法定代表人，董事长的职能主要就是平衡经营管理层和董事会之间的关系，保持一个正常的沟通交流关系；密切关注经理班子的执行状况和经营的活力与动力；吸引董事会成员从股东、自身乃至企业利益出发，为公司的未来发展积极思考，通过董事会的研究预测企业未来的发展方向。
(2)总经理
《公司法》规定，包括总经理在内的经理班子都是董事会聘任的，经理班子必须严格执行董事会的决策，服从董事会指挥，对董事会负责。总经理负责公司的日常经营，执行董事会的决议，并有权任命其他职能部门的经理。
(3)督察长
基金管理公司的督察长由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核。督察长是我国基金公司治理结构中的独特制度没计，督察长由董事会聘任，并报中国证监会核准，负责对公司内控制度的合规性和有效性进行监督检查。
基金业“受人之托，代人理财”的特殊性质决定了基金公司“取信于市场，取信于社会”这一诚信的社会责任，而塑造并维护诚信关键是做好风险控制。基于此，基金公司督察长在完善公司治理，有效控制风险，保障基金持有人、公司及股东权益等方面都起着十分重要的作用。
(4)投资决策委员会 根据基金发展比较成熟国家的经验，基金管理公司要想实现基金运作的科学性和稳健性，就必须建立一个理性、有效的投资决策机构。这个决策机构被称为投资决策委员会，投资决策委员会是公司非常设议事机构，是公司最高投资决策机构。一般由公司总经理、主管投资的副总经理、投资总监、研究总监、交易总监等人员组成，总经理为投资决策委员会主任，督察员列席会议。基金投资管理中的重要投资决策都要通过委员会的讨论，基金经理们的工作也受其指导。
投资决策委员会的功能是为基金投资拟订投资原则、投资方向、投资策略以及投资组合的整体目标和计划。投资决策委员会以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题。
投资决策委员会的主要职责包括：
①审批投资管理相关制度，包括投资管理、交易、研究、投资表、投资决策评估等方面的管理制度。
②确定基金投资的原则、策略、选股原则等。
③确定资金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例。
④确定各基金经理可以自主决定投资的权限以及投资总监和投资决策委员会审批投资的权限。
根据权限，审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目。
(5)风险控制委员会
为了提高基金投资的质量，防范和降低投资的管理风险，切实保障基金投资者的利益，国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制机制和风险管理制度，并在基金契约和招募说明书中予以明确规定，同时设置风险控制委员会。
与投资决策委员会相同，风险控制委员会也是基金管理公司的非常设议事机构。风险控制委员会一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。
证券市场由于受到政治、经济因素、投资心理及交易制度等各种因素的影响，导致基金投资面临较大的风险。为降低投资风险，风险控制委员会通过监控投资决策、实施和执行的整个过程，并根据市场价格水平制定公司的风险控制政策，提出风险控制建议。风险控制委员会的工作给基金财产的安全提供了较好的保障。
风险控制委员会的主要工作职责是：
①负责制定风险管理政策。
②评估、监控基金投资组合的风险，提出改进建议。
③在市场发生重大变化的情况下，研究制定风险控制办法。
2．好的投研团队
投研团队可以说是基金公司的总参谋部。一个好的基金公司必然有一个好的投研团队，反过来讲，一个好的投研团队，必然会促使公司的业绩向好。关注公司的投研团队，主要看以下几个方面的实力。
(1)投资部
投资部是基金管理公司运作的核心部门，负责基金的运作和管理，投资部将公司发行基金单位所募集的资金通过组合投资方式对外投资，实现基金资产的保值、增值等。
投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。
投资部的主要工作有：
①准确高效地执行投资决策委员会所制定的投资策略及投资组合。
②其他重要事项。
③市场情况的收集与整理，并定期或不定期地提供市场走势及投资组合的风险研判报告。
④其他工作。
(2)研究部
研究部是基金管理公司的一个重要部门，是投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。
研究部的主要职责有：
①对宏观经济、行业状况、市场行情和上市公司价值变化进行详细分析和研究。
②向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议，为投资提供决策依据。
③研究部在自行调查研究分析的基础上，也广泛参考和借用公司外部如证券公司的研究机构提供的研究报告，使自己的投资决策基础更可靠。
(3)交易部
交易部是基金投资运作体系的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
交易部的主要职能有：
①执行投资部的交易指令。
②记录并保存每日投资交易情况。
③保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度。
④负责基金交易席位的安排。
⑤交易管理等。
(4)投资总监
基金的投资决策一般由投资决策委员会制定，并实行投资管理委员会领导下的投资总监和基金经理分级授权负责制。投资管理委员会负责制定基金的投资目标、投资原则、投资限制政策等；投资总监是公司投资业务的直接负责人，对总经理和投资管理委员会负责，并在投资管理委员会授权内对基金经理再授权；基金经理可在授权范围内进行投资决策。
(5)基金经理
基金经理在投资总监的授权范围内进行投资决策，通俗地说，其职责就是在市场和法律允许的范围内，为投资人赚更多的钱。基金经理的投资过程，往往是资本的再分配过程；他们对股票和债券的买与卖，实际上是在行使他们对资金的分配和调度的权利。
(6)投资分析师
投资分析师一般需要有较好的理论基础和研究能力，具体又可分为股票、债券投资等几个方面。例如，债券分析师需要负责分析、研究债券等固定收益证券的风险收益特征，提交投资建议，需要有较强的数理背景，对计量模型和各种数理统计分析有深厚功底。
(7)数量分析师
数量分析师的主要职责包括：开发数量模型，协助进行投资策略研究和资产负债匹配研究；优化投资组合，建立风险预算系统；建立风险量化系统，针对不同种类的风险建立相应的测量评估模型，为基金公司提供量化风险管理的基础。数量分析师一般需要具有金融和数量分析综合背景，并具备仿真建模方面的知识和较强的分析能力，能够运用统计和数学知识解决实际问题。
(8)行业研究员
基金公司的行业研究员需要对所属行业进行多方面信息的搜集、调研、整理及分析并做好行业景气及发展潜力的前瞻性研究，为业务部门提供前瞻性行业投资建议；撰写关于各行业及市场的分析报告，并进行投资机会分析，推荐有发展前景的上市公司。 3．好的营销网络 证券投资基金市场竞争日趋激烈，为保持竞争优势，许多基金管理公司都设立了市场部，进行基金业务的拓展工作，特别是对开放式基金来讲，由于需要不断面临投资者的申购和赎回的要求，因此基金公司设立专门的市场部进行基金的销售工作，并负责对客户提出的赎回要求提供服务。
一个好的营销网络对基金的发展壮大，具有十分重要的作用。
(1)市场部
市场部负责基金产品的设计、募集和客户服务及持续营销等工作，其主要职能有：
①根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司内部状况设计基金产品，并完成相应法律文件。
②负责基金营销工作，包括策划、推广、组织、实施等。
③对客户提出的申购、赎回要求提供服务。
④负责公司的形象设计以及公共关系的建立、往来与联系等。
(2)机构理财部
机构理财部是基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展的需要而设立的独立部门，它专门服务于提供该类型资金的机构。
基金管理公司机构理财部的设立是相关法律法规的要求，即为了更好地处理好共同基金与受托资产管理业务间的利益冲突问题。这两块业务必须在组织上、业务上进行适当隔离。
二、挑选基金经理
1．有超前思维的基金经理
一般来说，基金投资组合报酬率的来源有三种，其一为长期资产配置，指的是根据各类资产的报酬率、风险特性以及资产间的相互关系所制定的长期各类资产比重的投资策略；其二为择时策略；其三为选股策略。在此三种来源之中，投资专家和学者普遍认为，资产配置才是影响基金报酬率及风险最主要的因素。其次，基金经理人在每一个决策关头要有主见，如果迟疑不前，极可能平白丧失了大好良机。此外，基金经理人对其本身情绪管理、压力舒解方法的培养也是同样必要的。一个无法承受市场动荡压力的经理人，不但会影响其投资决策的正确度，更可能伤及自己的健康。
一个好的基金经理，必然是一个对趋势的把握十分到位的人。对市场的每一个敏感细节都有预见性，才能使基金不断发展壮大。这方面的著名人物当首推美国的投资大师索罗斯。
索罗斯于1969年用自己的25万美金创建了双鹰基金(Double EagleFund)，从事套头交易。他以国际资金为目标，拒绝美国富豪的加入，成功地吸引了大批欧洲、阿拉伯和南美的富豪的资金。
1973年，基金改名为索罗斯基金。基金创办之初，员工仅有两个人，索罗斯是经纪人，罗杰斯是市场调研员。他们做股票投资，利用期货交易或贷款，在商品期货和证券市场上下注。从1970年直至1980年他们分道扬镳，基金年年赢利，增长了3365％，资产从1200万美元发展到3．81亿美元。
把握趋势是索罗斯的看家本领。20世纪60年代末风行一时的房地产信托投资，索罗斯将其比做一部三幕剧：暴涨，然后是长时期的保持，直至最终破产。从1969年索罗斯分析房地产信托投资的文章广为流传，到1974年开始抛售，索罗斯因此获利100万美元。
索罗斯的诀窍是寻找突变。1972年，他发现受过高等商业教育的新一代的银行家正在崛起，银行业将焕发生机，于是写下了揭示银行业突变的分析报告，在银行股票低迷时提出了与众不同的观点。此后，银行股票上涨使索罗斯获得了50％的利润。
