你可以将产生收益的房地产和私人企业毫无困难地传给你的继承人。更重要的是，尤其是和更具流动性、更易出售的传统股票和债券投资相比，你的孩子们、孙子们会更倾向于拥有房地产，享受着每月从中产生的收益。你的继承人也许还会以更积极的姿态参与企业管理并且鼓励其他家庭成员也如此。
62岁的迈克·莱斯特和40年前一样，依然具有企业家精神。他喜爱新鲜事物，善于鉴别刚刚起步的企业，对市场有天生的悟性。这是他的性格，他的个性。这种性格驱使迈克已经达到了可以不必再为钱发愁的财富水平。这也促使他创造了可以供养未来几代继承人的财富模式。在这一章里，你将近距离地看到这个促使迈克创造卓越财富的模式。事实上，这个案例非常完美，足以被看成是创造传世财富的样本。
当然，迈克当初并不打算建立某个模式，更没有打算去创造传世财富。正如你在阅读他的故事时将体会到的一样，他真正想做的就是糊口过日子。而实际上他取得的成就远远超出了他曾经的想法。
事实上，如果不是我们告诉他，他还绝对没有意识到他就是我们在本书中描述的典型代表。当我们告诉迈克他做得有多棒时，他的反应着实让我们吃惊：仅仅耸了耸肩。和本书描写的众多创造了自己财富模式的人一样，迈克是凭直觉走上了这条路——简单地做那些自然而然发生并且看起来正确的事情。
如果想单纯通过模仿迈克的个性以获得传世财富是完全不可行的。他的脾气、能力、缺点、怪癖、品质以及天分，这所有的一切是他个人的，并且影响到他一生作出的各种举措和决策。也就是这些行动帮助他可以有资格成为富人。我们能借鉴的就是从迈克的故事中抽取一些关键的要素，不断完善自己的传世财富模式。
迈克高中毕业就开始工作（他母亲坚持要求他这么做）。他在以前放学 0 后以及暑假打工的地方——纽约的一家制衣厂找了一份全职工作：助理采购员——听起来好听，其实就是帮着进货。迈克始终保持眼观六路，耳听八方的状态，工作之余还在夜校进修了商务和会计课程。22岁那年，他借钱在制衣厂旁边的一幢商业大楼里收购了一家快经营不下去的小纺织品商店。
通过专注于高端的编织设计，最终他将这家小小的店铺变成了一个纺织品帝国。30岁时，迈克卖掉了这家公司，紧接着他又精明地买下了公司所在的那幢楼，迅速开始了他事业上的第二次腾飞：为时尚业提供款式和颜色的流行趋势预测服务。
迈克在公司附近还购入了一些房地产。很快，好事不断——仅仅几年以后——肮脏的制衣工业区一下子变得时尚、别致。此外，他还购买了乡村的房产，在康涅狄格州的周末度假房。之后，他的物业规模不断扩张，包括位于康涅狄格州、纽约以北地区以及新泽西附近的商业地产和居住物业。当他启动他的第三项事业时——计算机辅助的纺织品和颜色设计服务，迈克 ·莱斯特已经创建了传世财富的完全自动运行模式。
迈克最成功的举动是圆满地教他的子女入门。女儿埃丽卡负责打理地产生意，儿子彼特掌管服装业务。家族成员们经常碰头，就有关业务召开创意会议或者讨论可能的投资机会。两个孩子从未想过好逸恶劳而单纯指望父亲的钱。年轻的莱斯特家族成员激流勇进——以不断地亲身实践的方式——刷新和巩固他们从父亲那儿得到的财富。
同时，迈克从未停止过更新他在不经意间创立的财富模式。他最新的兴趣是无线通讯业务，并且截至写本书时，他还在不停探索网络工业的新商业模式，而且我们几乎能确定这将会是他第四次对新兴行业的成功尝试。完美的 10分上述内容很好地阐释了创富、守富、传富的模式。迈克 ·莱斯特的例子非常罕见——可以得完美的10分。凭什么得10分？最重要的是，他在无意间成为后人学习的榜样，获得了具备先前提到的两个要素的财富：反复不断地投资于创新企业，以及对能产生收益的房地产投资的创造性管理。
剖析完美的10分
在迈克 ·莱斯特的例子中，带领他走向传世财富，并促成其令人目眩的成就的两个关键因素植根于他对他所从事的事业满怀激情和高度关注。可以说迈克对创新的激情远远超过对时尚业的关心，对租金比对房客更感兴趣。因此，他在这两个领域的上佳“表现”并不令人意外——以下的分类表将详细阐述此观点。投身创新企业的表现投资房地产的表现获得传世财富的可能性可传几代人？表3 完美的10分得分：10分
也许更重要的，是迈克的投资组合和创富、守富、传富的基准模型完全一致。该基准模型是一个简单的投资模式，包括传世财富分配资源的种类和数量。
我们的模型建立在对历史和当今社会中传世财富的案例研究上，建立在对全国范围内各类家庭的深入访谈的基础上，建立在我们每年对5 000多个有潜力拥有传世财富家庭的投资习惯和实战经历的研究上。迈克 ·莱斯特和那些拥有传世财富的前辈们一样，以相同的方式分配他积累的财产。他的财产分配方式堪称完美，因为它完全符合传世财富的基准分配模型。
传世财富的基准模型
下面的表格详细说明了基准模型的内容：
上述表格展示了那些已经或者即将获得传世财富的人们是如何分配投资资产的。所谓“投资”，我们指的是你所拥有的具有经济价值并且在需要时就可变现的投资产品，而且购买的唯一目标是资产增值（正如你认为股票将会增值而购买股票一样）。
有不同种类的投资产品可供挑选。很多是金融工具——证券、债券、货币市场账户、养老年金——不过房地产也是重要的投资工具，尤其如果你有将财富传给子孙的想法。基准模型里包含了你的主要居所投资——是的，那是你的家，同时那也是一项投资。
投资专家们建议在不同的投资种类中分配资产以分散风险。俗话说，别把所有的鸡蛋放在一个篮子里。而应该放一些蛋在股票市场篮子里，将另外一些放在债券篮子里，一些投资在可随时变现的货币市场账户里，一些用于投资房地产。
这样的话，如果在股票市场折戟，你还可以从债券、货币市场或者房地产的投资中获利。事实上，很多投资产品之间有此消彼长的相关性：这边增加了，那边就减少了。很典型的，如股票价值上升了，债券价值就会下来。因此，资产配置很有必要。在传世财富的资产分配模型中，对分散风险的需求也占据了重要地位。
我们的模型支持传统资产分配的原则，但更强调要从更深远的意义上投资房地产和私有企业。你可以将产生收益的房地产和私人企业毫无困难地传给你的继承人。更重要的是，尤其是和更具流动性、更易出售的传统股票和债券投资相比，你的孩子们、孙子们、侄子或侄女们会更倾向于拥有房地产，享受着每月从中产生的收益。你的继承人也许还会以更积极的姿态参与企业管理并且鼓励其他家庭成员也如此。
传世财富投资组合
超级富豪们把钱投在哪里？他们在资本市场里会选择什么投资产品？在每种产品上会放多少资金？
超级富豪典型的投资组合中，大约有40%~45%，即不到一半的资产投资于市场化的投资产品——如股票、债券、共同基金或其他证券类产品。该比例每年会由于市场波动而发生轻微变化。上述投资组合是相对流动性高的资产——即非常容易转换为现金的资产。投资组合中的其他产品流动性就没有它们强。包括主要居所，在投资组合中的比重一般达到12%；私有企业占25%~35%；另外，保险、年金和退休账户等合计约占10%。
超级富豪家庭如何将40%~45%的资产分配到市场化的投资产品呢？他们一般大比重地投资于股票（22%）和债券（14%）。事实上，他们越富有，投向标准化的资本市场产品的钱就越多。一般超级富豪家庭投资这两类产品的总金额可能超过460万美元。
超级富豪家庭和众多的美国非超级富豪家庭一样，也会投资共同基金。事实上，无论有多富有，共同基金是他们最普遍的投资选择——也许是因为共同基金被看成是最安全、风险最小的投资产品之一。
超级富豪家庭投资于美国股票型共同基金的数额平均为100万美元，其中有50万美元投资于地方市政债券基金。美国以外的市场也在他们投资视野之内，大约有平均40万美元被投资于国际共同基金产品。交易型开放式指数基金（Exchange Traded Funds，ETFs）是一个新型的投资产品，同样受到超级富豪们的热捧，平均投资额达到30万美元。
其他一些投资产品和共同基金、股票及债券的待遇不太一样，大众富裕阶层的绝大多数人并不会对它们进行投资，如风险投资、对冲基金、私人股权投资、私募等，更多的只有非常富有的人才会去碰。鉴于这类投资的复杂性，美国证券交易委员会规定投资人必须达到一定的资质才准予投资。比如，如果在过去的两年里个人资产净值或者和配偶的联合资产净值超过100万美元或者个人收入超过20万美元（夫妇总收入超过30万美元），并且在当年也能保持这个水平，该投资人就被批准为“被认可的投资人”。很显然，超级富豪们肯定是被认可的投资人，因为他们投资私人股权的金额超过65万美元，风险投资的投资额达到30万美元，此外，共同基金的投资额也有73万美元之多。
和绝大多数美国人一样，超级富豪们也会投资退休计划。事实上，他们会投资所有存在收益的该类项目——从个人退休账户（IndividualRetirement Accounts，IRAs） ①到401（k）计划。有趣的是，超级富豪中最富有的一部分人——资产净值超过2 500万美元——在个人退休账户上投资超过200万美元，投资罗斯个人退休账户（Roth IRAs） ②的金额超过90万美元。
传世财富的投资模式告诉我们什么呢？它让我们知道如此分配投资资产的投资者在投资多样化方面做得很好。它提示我们在投资方面富人们也并没有过度谨慎——当然客观地说，超级富豪们有更多的钱去冒险。
①是一种个人自愿投资性退休账户，享有延税（tax deferred）优惠，允许个人在该账户内存入限定额度的资金以获取利息或投资收益，直到退休后提取资金时才缴纳相应的所得税。——译者注
