一路漂去，天色越来越亮，天气也越来越暖和。过了一阵子之后，在他们的左侧出现了一个陡峭的山肩，在它那如同内陆悬崖一般的岩脚下，那里的河水最深，不停打着旋，冒出白色的泡沫。然后突然间，山崖就消失了，河岸向下沉去，树木也不见了。这时，比尔博看到了这样一幅景象：
地势变得一片开阔，河流的水向四周散开，沿着百多条蜿蜒的路径流向旁边的陆地，在有些地方蓄积成了沼泽与池塘，小小的岛屿在其间星罗棋布。不过在正中的地方，依旧有条粗壮的主流持续地往下奔流。在遥远的地方，河水黑黑的尽头直插进云堆中的地方，隐隐现出了那座山的身影！它的西北方向与其毗邻的地区，以及将大山与这一地区连接起来的低地你都无法看见。它孤傲地矗立着，隔着沼泽远望着黑森林。那就是孤山！比尔博走过了迢迢长路，经历了重重艰险才见到了它，但他却一点儿也不喜欢它的样子。
他倾听着驾木筏的精灵们的谈话，把从他们那儿听来的只言片语拼凑起来，他很快就明白了，他能够看到孤山的全貌是多么幸运，即便是从这么远的距离。尽管困在精灵洞穴中令他身心疲惫，而他此刻所处的位置也不太舒服（位于他脚下的矮人们就更别提了），但他其实要比自己所认为的幸运得多。对方谈论的都是在水路上往来的贸易，以及这条河上日益增加的交通，因为从东方通往黑森林的道路早已荒废，不复使用了；他们还谈到了长湖上的人类和森林精灵们对密林河和两岸的维护。自从矮人离开孤山之后，这一片地区已经有了很大的变动，那个年代对于目前的人们来说只是一个非常模糊的传说。即便在最近这些年里，从甘道夫上次听到这片地区的消息以来，这里也已经有了变化。洪水和大雨让往东的河流变得更加汹涌，其间还有一两次地震（有些人会将此归咎于恶龙——他们在提到它的时候往往以一句骂人话来指代，或者对着孤山的方向不怀好意地点点头）。河道两旁的沼泽和泥塘不停地扩张，道路就这样消失了，路上的骑马者和漫步者也少了很多，如今几乎没多少人想要来寻找消失的路径了。贝奥恩之前所建议的那条精灵道路，到了森林东边也很少有人走了，通不通都很成问题。如今想从北边的黑森林边缘到达孤山脚下的平原，就只有这条河流还算是一条安全的通路，由森林精灵的国王派人守卫着。
因此，大家看到了，比尔博最后踏上的其实是惟一可行的道路。关于道路荒废与变动的消息已经传到了甘道夫耳朵里，他听了之后很是不安。他此刻正在忙着办完其他的工作（具体内容与本故事无关），然后就准备来寻找梭林和伙伴们。对于躲在桶子上浑身发抖的巴金斯先生来说，这或许能给他带来一些安慰，但可惜的是，他当时并不知道这一点。
他只知道这条河似乎不停地向前延伸，永远没个头。他很饿，鼻子因为受凉被堵住了，而且他越靠近孤山，就越觉得那座山脉似乎在对他皱眉，威胁着他。不过，过了一阵子之后，河水略往南边偏转，孤山又朝后退了下去。到了那天稍晚些时候，河岸渐渐变成了岩石，大河也把它漫流向四周的河水给收了回来，变成了一股又深又急的洪流，令他们朝着目标高速航行。
当密林河又往东急弯，流入长湖的时候，太阳已经落山了。那里有一个宽阔的湖口，两边有着像石崖一样的大门，大门脚下堆满了鹅卵石。这就是长湖啊！比尔博之前从来没想到过，除了大海之外，还会有这么壮阔的水。湖面如此开阔，令对岸看上去又小又遥远，但它又是如此的长，其指向孤山方向的最北端甚至根本看不见。比尔博只是从地图上才知道，在那里，星光已经在闪烁，奔流河从山谷中流下，和密林河一起把水灌注进了这个以前必定是深邃山谷的地方。在湖的南端，两河汇流之后又流溢而出，构成高高落下的瀑布，奔流向未知的土地。在寂静的夜晚中，瀑布的响声如同遥远的低吼传进人们的耳朵中来。
距离密林河入湖口不远的地方，就是比尔博听精灵们在国王的酒窖里提到过的那个奇怪城镇。虽然岸边确有几栋小屋之类的建筑，但镇子却并不是建在岸上，而是坐落于湖面上。在一块巨岩的保护之下，湖中央形成了一个平静无波的小湾。一座木制的大桥通往湖心，一座繁华的城镇就建造在从森林里砍下来的大树构成的木桩之上。这里居住的不是精灵而是人类，虽然处于远方恶龙盘踞的孤山的阴影之下，他们却依然勇敢地居住在这里。这些人依旧靠着从南方河流逆流而上，再用大车经过瀑布抵达他们小镇的贸易来维持生活。不过，在古代，当北方的河谷城依旧繁荣兴盛的时候，他们曾经非常富有、非常强大。当时河面上有无数船只往来，有些装载着黄金，有些则运送着全副武装的战士。当年的战争和英雄的事迹，现在只剩下了传说。当干旱来临湖面下降的时候，人们依旧可以从朽烂的木桩窥见古镇当年更大的规模。
但人们对此已经不大记得了，虽然有些人还在唱着有关山中矮人之王，有关瑟罗尔、瑟莱因以及都林的子民，有关恶龙的到来以及河谷城如何灭亡的歌谣。有些人还在歌曲中唱到，瑟罗尔和瑟莱因有天将会重回此地，黄金将会越过山门，从山中源源流出，大地又将重新充满新的歌声与新的欢笑。不过这个美好的传说对他们每日的营生并没有产生多少影响。
木桶做成的筏子刚一进入人们的视野，镇子里就划出了许多的小船，来人向划木筏的人们打招呼。然后，他们抛出绳索，努力划桨，把木筏拉离了密林河的水流，绕过高高的岩肩，拖进了长湖镇的小港湾中。它就停靠在大桥通往岸上的那一头附近。很快，南方的人们将会过来，把有些木桶拿走，其余的则将装上货物，再送回到森林精灵的家乡去。这会儿，木桶被暂时扔在了那里，划木筏的精灵和划船的人到镇上饮酒作乐去了。
如果他们见到了在他们离开并且黑夜降临之后，岸边所发生的事情，他们一定会感到惊讶无比。比尔博先将一个木桶从筏子上割下来，将它推到岸上打开。木桶里传来一阵呻吟，然后从里面慢慢爬出一个满脸不高兴的矮人。他的胡子里挂着稻草，又湿又脏，人则浑身酸痛，动作僵硬，满是瘀青，好不容易才站起身来，蹒跚着涉过浅水，走到岸边躺下，嘴里不停地哼哼着。他的样子一看就像是饿了好久的野人，又好像是被拴上了链子，然后关在狗窝里一个星期忘了喂的狗。此人就是梭林，但你只能从他的黄金项链，从满是污迹、破破烂烂的天蓝色兜帽和失去了光泽的银流苏中猜出来。过了好一阵子，他才勉强用比较礼貌的态度来对待霍比特人。
“我说，你究竟是活着还是死了？”比尔博相当不客气地问道。他可能已经忘记了，自己至少比矮人们多吃了一顿，舒展过了胳膊腿儿，更不用说还呼吸到了更多更好的空气。“你是还在监狱里呢，还是已经获得了自由？如果你想要吃东西，如果你想要继续这场愚蠢的冒险──这毕竟是你的冒险，不是我的——！就请你甩甩胳膊揉揉腿，趁着还有机会，帮我把其他人都给放出来！”
梭林当然知道事情的紧迫性，因此，在又哼哼了几声之后，他爬了起来，尽可能地给霍比特人帮手。天色已是一片黑暗，要想在冰冷的湖水里摸索出哪些是装着人的木桶的确是非常困难的工作。他们在木桶外面又敲又喊的，最后只找到了六个还有力气回应的矮人。这些矮人被救了出来，弄到岸上，他们同样坐在那里哀嚎抱怨起来。他们浑身湿透，身上到处是擦伤和瘀青，所以一时间还没有意识到自己已经重获了自由，要对此心存感激。
杜瓦林和巴林是怨气最大的，请他们俩帮忙肯定要讨没趣。比弗和波弗受到的撞击少一点，身上也更干一些，但他们躺在地上耍赖，什么也不愿干。至于奇力和菲力，他们年纪比较轻（相对矮人而言的），又被塞在比较小的、稻草比较多的桶里面，因此出来时脸上还或多或少地挂着笑容，身上只有一两道瘀青，僵麻的四肢也很快恢复了。
“希望我这辈子再也不要闻到苹果的味道了！”菲力说，“我的桶里面全是那股味道。人不能动弹，又冷又难过，肚子饿得发慌，在这种情况下一直闻苹果的味道简直要让人发疯！现在在这个广阔天地里我什么都吃得下去，而且能一口气吃上几个小时——就是苹果例外！”
在菲力和奇力自愿的帮助之下，梭林和比尔博终于找到了其余的同伴，将他们救了出来。可怜的胖邦伯不是睡着了，就是失去了知觉；多瑞、诺瑞、欧瑞、欧因和格罗因都被水泡着，看起来半死不活的。他们只能被一个一个地抱上岸，上来之后就无力地躺倒在地上一动不动。
“哇！终于到了！”梭林说，“我想我们该感谢主宰我们命运的星座和巴金斯先生。我想他有权期待得到我们的感谢，尽管我希望他要是能把我们的旅程安排得更舒服一点就好了。即便如此，巴金斯先生，我们又欠你个大人情了。等我们吃饱喝足之后，我们肯定会感到由衷感激的。不过这会儿，我们接下来该怎么办？”
“我建议去长湖镇，”比尔博说，“不然还能去哪儿？”
