收入税的各项条例也进一步让房屋净值贷款更富吸引力。由于贷款利息能够抵扣收入税，因此，房屋净值贷款的利息也将得以抵扣，当然，信用卡债务和其他债务则无法享受同样的抵扣政策。因此，人们通常利用房屋的净值贷款来还清其他形式的贷款。2003年，房屋净值贷款总计5930亿美元。到2007年，经过房地产的暴涨之后，这一数字几乎翻了2倍，达到1.13万亿美元。在房屋净值贷款的各种方式中，一个特别的版本被称作“再融资兑现”（cash-out refinancing）。一笔固定利率为8%，总额300000美元的贷款，若市场利率调整至6%，将重新寻求新贷款代替旧贷款。新贷款大可不必依旧保持300000美元的总额，购房人完全可以以6%的利率贷到400000美元，并用新获得的贷款还清300000美元的旧贷款，此外剩余100000美元的现金落到自己的腰包。在房价上涨的时代，借款人通常十分乐于给增值的房屋更多的贷款。而对于贷款人来说，以更低的利率进行再融资，即便融资金额加大，月供也不必增多，甚至还将减少。类似的房屋净值贷款在房地产繁荣时期爆发式增长，从2000年的260亿美元一路飙升至2006年的3180亿美元之多，翻十倍不止。
仅就2006年而言，86%的房产再融资贷款均属于再融资兑现。根据《经济学人》的说法，5年间，“美国家庭从自己的房产中抽走了2.3万亿美元的净值兑现。”许多老年人的房屋净值贷款则根本不需要贷款人进行偿付，只需要将部分的房产净值转移给借款人，而借款人在贷款人去世后将这部分净值变现即可。这种所谓的“逆按揭”（reverse mortgage）在房地产繁荣时期同样增长迅猛，从2001年屈指可数的8000宗，发展到2005年的40000例。在各种利用房产净值套取现金的“创新”手段泛滥之后，我们毫不惊讶地看到以下的数据：1945年房产净值率为85%，而时至2003年，房产净值仅有区区55%。
