6.选择与市场指数接近的投资基金
应选择那些与市场指数接近的基金。有些基金的投资组合，是选择市场指数的大部分或全部样本股或成分股来建立的。这类投资基金的被动式管理为投资者提供了一条低成本的选择之路。利用这类投资基金的优势，可以使投资不会远远地落在市场整体走势的后面。相反，有些特殊基金却集中投资于某些特定行业，如高科技、咨询业、垄断行业等，这样的基金容易大起大落。特定行业看好，获利很大；特定行业不景气，赔得也多。
7.优先选择低费用率水平的投资基金
投资基金收费的高低直接关系到投资成本的大小和基金收益的多少，从而对基金的投资回报率产生影响。投资高收费基金等于从一开始本钱就有亏损，就算其过去有优异的表现，中短期内还是赶不上低收费基金。因此，高收费基金的成绩若不是十分突出，或者投资者只希望做中短期投资，为保证投资回报，最好回避高收费基金。
8.选择那些业绩持续稳定增长的投资基金
业绩持续稳定地增长，反映出投资基金的良好业绩，这主要源于基金管理人优秀的管理水平、管理技术和管理手段，而并非依靠一时的运气和机遇。业绩持续稳定增长的投资基金，一方面折射出基金管理人优秀的管理水平和素质；另一方面也反映了众多投资者对他们的信任和信心。
9.要充分运用组合投资理论
应选择那些具有足够分散度的投资组合的投资基金，因为相对于较专业化的基金而言，这类基金能有效地分散风险，保持投资收益的稳定增长。另一方面，如果有足够的资金，在实际投资中，投资者也可选择多种类型的投资基金，建立自己的基金投资组合，以降低市场风险。所以，在条件允许的情况下，应同时投资于不同种类的投资基金，以达到分散风险的目的。
选择基金的方式
投资基金与其他投资一样，首先必须投入资本。投资基金的资本投入就是要买到投资基金。投资者如何选择投资方式呢？投资者可以从一级市场的发行中购买，也可以从二级市场买入。
在一级市场上购买的基金是按基金单位的净资产值定价的，因此，众多投资者往往喜欢认购一级市场的基金。由于基金将大规模发行上市，所以，今后的一、二级市场中，基金的差价将会逐渐缩小，尤其是当开放式基金上市时没有发行和流通市场的差别，这样投资者就可以随时购入。申购封闭式基金的方式也将与新股的申购方式完全相同。
其实，在一级市场上没有购买到基金，并不是说就不能进行基金投资了。投资者仍可以在二级市场上买到其他人抛卖的基金。但投资者一定要清楚，买入价与发行价之间的差额是被基金的卖出者拿走了，所以，投资者不能按自己的购入价格，结合基金每年的可能收益率计算自己将来的收益。
投资者买到了基金以后，往往还要面临着两大类投资方式的选择。
（1）对基金进行长期持有，一直到封闭期结束，每年参与基金的分红。这类投资方式的风险在于基金运作可能出现失误，基金的投资领域出现长期的低迷等情况下，会使投资者无法实现预期的收益。投资者在实际的操作过程中不应过于保守，应选择基金价格相对较低的时机，当基金价格涨得太高时，可以考虑卖掉基金，等到它的价格逐渐回归净资产值之后再次买进。这样投资者既可以获取基金投资收益，又可以从市场差价中获取额外的收入。
由于基金的价格波动没有固定的规律可循，所以，投资者还可以采取定期定额的买进方式。具体的做法是，每隔一段时间由银行根据投资者的委托从其账户中自动扣除固定数额的资金购入投资者预先选定的投资基金。这样，不论是基金价位较高时，还是基金价格较低时投资者都有一定的购入量，最后会使投资者购入的基金平均成本低于市场的平均成本。
（2）以炒作股票的方式来炒作基金。按这种方式投资基金时，需要投资者能正确把握买卖时机，而不能过分追求基金投资价值的分析和比较。然而，由于投资基金是一种相对稳定的投资品种，所以，随着数量的不断增加、规模的不断扩大，炒作的难度会逐渐增大，而一旦被套住就很难保证解套获利。因此，投资者最好不要参与投资基金的炒作。
基金投资时常犯的错误
投资者在投资基金时，一般会犯下列的错误：
1.预期获利目标定得过高
基金主要是以分散投资形式投资在金融市场上的，尤以投资股票为主。基金的基本经营方针是以安全性为主，所以基金经营管理单位的投资策略一般都非常保守，而且基金必须保留一定数额的现金以备投资者卖回受益凭证，因此投资基金的收益一般要比直接投资股票低。所以投资者在投资基金时，一定要有心理准备，不能将预期获利目标定得与直接投资股票的获利目标那样高，否则会因预期过高而失望，轻率地抽出资金退出基金，蒙受不必要的损失。
2.过于频繁地调换基金
有些投资者为了抓住有利的投资时机，依据基金价格的波动，抢做短线，在各种不同类型的基金之间作频繁调换。这种做法是不明智的，因为无论你怎样调换基金也不能达到与长期持有股票同样的收益率。而且你在每次转换基金时必须判断准确，否则一旦出现失误，调换不成功，不但不能获取预期的利润，反而可能亏损得更多。
另外，每一次调换基金，都要支付一定数额的手续费。调换次数越多，支付的手续费也越多，本来基金的收益相对很低，如果再加上过多的手续费，投资者的总体收益水平就会下降。
3.选择投资组合单一的基金
不同的基金都有自己的投资组合，基金经营管理单位根据自己的实际情况，有的投资组合比较分散，有的投资组合较集中、单一，特别是有些特殊型基金，只集中投资于某一特定的行业。这种类型的基金的特点是波动大，当它投资的行业表现良好时，基金的收益就高；反之，亏损也很大。
所以，对于投资组合比较集中、单一的基金，投资者应根据自己的资金实力、风险承受能力适度投资。
4.根据基金的过去表现确定投资
投资者对基金的选择一般是根据基金的表现，这难免有些片面，应该在综合衡量基金的表现后再下结论。有的投资者只是根据某个基金过去一年的表现便作出决策。这是很盲目的，很少有表现良好的基金会一再重复其优良的业绩，可能是头一年表现很好，而第二年表现却不尽如人意，甚至不如整个市场的平均水平。
所以投资者应全面衡量，仅凭头一年的业绩就作出选择，一旦第二年碰到大利空，遇受损失是难免的。
5.盲目追高杀低
不少基金投资者在操作过程中，往往优柔寡断，丧失了最佳的投资时机。而当看到别人投资获利，又会盲目随众，不在意价格已经升得很高。结果买入后，行情向着其希望的反方向转变，一路下跌，被牢牢套住。
与此情况相反，在价格长时期低迷时，有些投资者没有耐心，纷纷出售手中持有的基金，卖掉持份，使基金净资产值不断下跌。聪明的投资者，会在遇低档时再买入一些基金持份，将来脱手的速度可能更快些，缩短亏损时间。
6.凭直觉进行投资
投资是一门学问，只有专业人士才具有丰富的知识与经验。一般的投资者专业知识比较匮乏，往往是凭着直觉进行投资，所以难免失败。在自己投资知识比较贫乏的情况下，较好的办法是选择一个投资顾问，因为投资顾问是具有投资知识的专业人才，他们专门搜集并提供投资信息、咨询服务，这对于投资者的投资决策会有很大的帮助。一个好的投资顾问，可以帮助投资者提高投资效率。
基金投资风险防范
基金投资面对的是证券市场中的全部风险。因此投资者选择投资基金的同时也承担了市场的风险。虽然基金可以通过其信息、知识、方法和资金的优势，将市场风险控制在最低水平上，但对于投资者来说，选择投资基金必须面临一些由投资基金这种形式本身带来的风险。
1.投资基金的风险
首先是投资基金所面对的投资领域中的种种风险。其次是投资基金这种形式本身带来的风险。主要有：
（1）基金经理人的经营水平有限而带来的风险。以国内经营效益最好的基金来说，其收益率也不过是30％左右，更不要说一些基金还出现了亏损。
（2）管理水平带来的风险。中国投资基金收益率较低，经理人的管理水平以及敬业精神都是其中重要的因素。如果在股价上升的年度，基金还是出现亏损，只能说明基金本身的管理有问题了。中国的基金经营成本偏高，而且经理人收益缺乏动力约束机制。基金经理人的报酬虽然与基金净资产值相联系，但实际上却是一个旱涝保收的分配。
（3）管理层对基金的监管政策带来的风险。中国证券市场管理层对新基金寄予了很高的希望，这从上市前的宣传和上市后的配售新股政策就可以看出来。管理层希望新基金健康规范地发展，希望新基金在关键时刻起到稳定市场的作用。但是，这并没有使基金获得较好的收益。在对基金进行规范管理的同时，还存在着大量的中小机构的炒作，哪一个更能获利不言而喻。与国际知名的大基金相比，中国的新基金存在着规范有余、灵活不足的缺陷。
（4）市场对基金价格偏高定位带来的风险。有些靠炒起来的价格对于买到基金的投资者来说已无收益可言，剩下的只有风险。
2.如何规避和防范投资基金风险
对于投资者来说，控制和防范风险主要应注意以下几个方面：
（1）在选择投资基金前应通过各种渠道了解投资基金的管理水平和内部管理机制，选择放心的投资基金。
（2）结合整体基金收益水平恰当地估算基金的合理价格定位，切不可盲目追高，投资基金的买入机会多得很。
（3）分析基金的信息披露，特别是它的持仓量和投资组合，发现问题及早撤出。
（4）对于不想从事股票投资的人来说，如果在一级市场上没有买到基金，最好也不要在二级市场上买溢价（高于净资产）的投资基金。
所有的投资都是一样的，风险与收益永远是并存的。投资基金也会有风险，但只要把握准确投资者同样可以获得好的收益。
认清债券的本质
债券，简单地说，就是代表债务关系的凭证。一个人持有债券，表明他是债券中所标明的钱款的债权人，拥有在债券中约定的未来某一时间取回钱款并获得利息收入的权利。债券的发行人，则是这笔钱款的债务人，表明他享有这些资金一定时期的使用权，并且承担按期归还钱款，支付一定的利息的义务。具体地说，债券可以从债权人和债务人两个方面定义。从债权人的角度看：债券是证明持有人有权按期取得固定利息和到期收回本金的凭证；从债务人的角度看：债券是国家、地方政府、金融机构和公司企业为筹集资金，按法定程序发行，并承担在指定时间支付利息和偿还本金义务的有价证券。
债券可以看成是一种经过严格规范的有固定单位和收益并可以转让的借据。由于它有固定的单位，即票面额，又有固定的利息收益，同时又可以转让，所以，它是一种有价证券，可以像股票一样成为投资者的投资工具。
同样是有价证券，同样是投资工具，但债券与股票有着本质上的区别。
（1）债券反映的是一种债务关系。债券到期要还本付息。而股票则是投资收益凭证，投资者一旦购买了股票就永久性地放弃了这笔资金的支配权，万一股份公司破产，股票持有者连名义上的所有权也失去了。
（2）债券的收益是固定的，利息率早已在债券发行时确定。举债人用这笔钱又赚了多少钱与债券持有人无关，当然，举债人赔了钱也必须还本付息。而股票的收益是与公司经营水平直接相关的，股息的多少取决于公司的税后利润和分配方案，公司经营得好，股息会大大超过同样面额的债券利息。公司经营亏损，股票持有人就颗粒无收了。
（3）从理论上讲，股票持有人可以通过股东大会来表达自己对企业发展、经营决策的意向，如果持股达到能够控制股份公司的程度，那么你的意向就可能成为公司的决策。而债券持有人无论持有量多少都不能干预和影响债券发行主体的经营或决策。
（4）在证券二级市场上，债券的价格主要以内含收益率为基础上下波动，波动的幅度是有限度的，下限不可能使内含收益率过分低于银行存款收益率、更不能为零。上限也不会使债券内含收益率几倍于银行存款收益率。而股票的价格波动区间就大多了，在一段时间内涨跌50％是很正常的。
债券对持有人来说，既保本又付息，还不能干预发行人决策。这些又与储蓄很类似。但是债券与储蓄也是存在以下区别的：
（1）债券利率比储蓄利率一般要高一些。
（2）储蓄只有商业银行能办，而债券发行主体比较多。最本质的区别是债券是可以在二级市场上交易的有价证券，交易中还可能为交易者带来交易收入。而储蓄就没这个功能了。没到期的储蓄要想提前使用，还要付出一定利息的代价。
总之，债券投资比股票投资安全、比储蓄收益大，具有安全性、流动性、收益性相统一的优势，是个人投资者进行理财的一个较好的投资工具。
债券生钱之道
债券生钱之道有二：一是利息；二是投机。
