巴菲特曾经说过：“只要投资者不是过于求成，合理投资一定会给你带来你期望的回报。”在投资领域里，巴菲特给人的印象总是稳健持重的，很多时候他就像是一个洞察世事的智者永远在一个恰当的远处观察着这个充满喧闹的华尔街。
在他看来，股票市场就像是一个大赌场，当数以万计的人们走进这个充满诱惑的欲缸时，人们的欲望就像是脱了缰的野马，一发不可收拾。嗜赌成性的他们从不缺乏幻想，他们总是幻想着运气从天而降，于是他们就抱着侥幸的心理贸然行动；他们也总是认为股价越是动荡起伏、飘忽不定，赚钱的机会就越会滚滚而来。于是他们便失去了理智一样一次又一次地加大筹码，当他们把所有的赌注”全押上去的时候，也就预示着他们最终将不得不接受令人失望的结局。
那么我们不妨来看看巴菲特对于《华盛顿邮报》的投资，也许我们可以从中看出巴菲特的与众不同之处。投资《华盛顿邮报》使他的收益从1973年投入的1062万美元变成了如今的近13亿美元。
《华盛顿邮报》公司是属于那种经营利润都不会在短期内发生剧烈变化的企业，但正是这一特质使得巴菲特对它情有独钟，他认为《华盛顿邮报》的价值虽然不会在短时间内给投资者带来回报，但是其长期以来稳定的价值增长，可以使它的投资者最终获得丰厚的利益。投资这些企业让他的资金在短期内可能看不到任何变化，但随着时间的发展，他们的价值也就会成倍增加。巴菲特总是对那些能够在较短的时间内带来高收益的股票敬而远之，而对那些业务简单并且具有长期经营历史的企业却总是宠爱有加。因为在他看来购买那些可能会带来短期利润的股票通常都是要冒很大风险的，而相比之下购买那些经营稳定的企业会安全得多。巴菲特对于这样的企业所采取的策略就是以相对较低的价格将其买进，并且坚持长期持有。这样的话，就可以确保他在很长一段时间里，能够保持长期稳定的投资收益。
而事实上，大多数的投资者在选择股票时，总是把企业的经营状况抛在脑后，而总是盯着股价走势不放。在他们看来，花费大量的时间去考察一个企业是否具有稳定的盈利能力是多余的，于是便一味地跟随市场的波动进行频繁交易。同时，证券公司、股票分析师、基金公司经理人也都乐于看到市场波动激烈、投资者交易频繁，因为这样，他们才能从投资者那里获得更多的佣金，筹集到更多的资金。于是，在急功近利的投资中，大多数投资者损失惨重。
与许多投资者选择短期内高回报率企业不同，巴菲特对于这些企业毫无兴趣。而长期投资一直都是巴菲特所坚持的投资原则。他认为只有投资于稳定的企业，才会把风险降到最低，才能获得长期稳定的收益。所以他在考察企业获利能力的时候，第一项绝不是看企业短期内的获利水平，而是企业经营及获利在长期内是否稳定。
在巴菲特看来，如果企业经营风险性高的话，无论短期内取得多高的报酬率都毫无意义，因为投资风险不会因此而降低，长期的总体收益也就无法得到保障。巴菲特的投资事业之所以在长达半个世纪的时间里都没经历过任何大的起落，而一直以稳健的速度发展，正是得益于这一基本的投资原则。
巴菲特认为这样的投资与赌博没什么两样。所以他总是不厌其烦的告诫投资者，进行股票投资的最终目的是获得稳定的收益。所以投资者在对投资企业进行评估时要将评估的关键放在企业身上，只有那些经营稳定的企业才应该成为投资者的最终选择。
巴菲特曾经说过：“你是在市场中与许多蠢人打交道，这就像一个巨大的赌场，除你之外每一个人都在狂吞豪饮。而如果你一直喝百事可乐，你可能就会中奖。”虽然股票市场在巴菲特的眼里和赌场没有大多区别，但是他却认为，只要投资者能够时刻保持清醒的认识、坚守自己的投资原则，那么获取稳定的收益也并不是遥不可及的。
有一家著名媒体曾就这个问题进行过探讨，他们最终给出的答案是：“只要巴菲特说一说话，全世界都在倾听。可是大多数经理人与散户投资者却认为巴菲特这种太过保守的做法不值得效仿，因为他们都太想在短短的几天或是几个月内得到尽可能多的收益。这种赌徒的心理与做法，决定了全世界虽然有无数投资者，但却只有一个巴菲特。”这段话精准地指出了其他投资者为什么成不了巴菲特的原因。不是巴菲特另有秘诀，而是大家虽然都知道巴菲特的投资原则，可真正能做到视短期高利润的诱惑为无物、坚持长期稳定收益原则的人却始终只有巴菲特一个。
