一、应付债券概述
债券是指企业向社会公开筹集资金而发行的，约定在一定时间内还本付息的有价证券。企业通过发行债券取得资金负有将来归还债权人的本金和利息的义务。企业应当设置“企业债券备查簿”，详细登记每一企业债券的票面金额、票面利率、还本付息期限与方式等资料。企业债券到期结清时，应当在备查簿内逐笔注销。
企业发行的超过一年期以上的债券，构成了企业的非流动负债。企业债券发行价格的高低一般取决于债券票面金额、债券票面利率、发行当时的市场利率以及债券期限的长短等因素。
债券发行有面值发行、溢价发行和折价发行三种情况。假设其他条件不变，债券的票面利率高于市场利率时，可按超过债券面值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到的补偿。如果债券的票面利率低于市场利率时，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者的补偿。如果债券的票面利率与市场利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。
企业在发行债券时，必然要有一些开支，如委托他人代销债券支付的手续费或佣金、印刷债券费用以及相关的律师费、注册会计师审计财务报告的费用、广告费等，这些费用一般可称为发行费用。如何合理核算债券发行费用，也是一个重要的会计问题。
债券发行费用应首先用债券发行期间冻结资金所产生的利息收入来补偿。其中不够补偿的金额，按照借款费用资本化或费用化的原则进行处理：如果发行费用大于发行期间冻结资金所产生的利息收入，其差额根据发行债券所筹集资金的用途，分别计入财务费用或相关资产成本；如果发行费用小于发行期间冻结资金所产生的利息收入，其差额视同发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销，分别计入财务费用或相关资产成本。
二、应付债券的核算
为了核算企业债券，企业应设置“应付债券”、“应付利息”等科目。“应付债券”核算企业为筹集长期资金而发行债券的本金和利息，贷方登记发行企业债券的面值、溢价、应计利息以及折价摊销额，借方登记企业债券的偿还、发行时产生的折价以及溢价摊销额，期末贷方余额反映企业尚未偿还的债券的摊余成本和应计利息。
应付债券可按“面值”、“利息调整”、“应计利息”等明细科目进行明细核算。如果债券到期一次还本付息，利息计提和偿还通过“应付债券――应计利息”科目核算；如果债券分期付息，利息计提和偿还则通过“应付利息”科目核算。
（一）企业发行债券的核算
企业发行债券，无论是按面值发行，还是溢价发行或折价发行，均应按实际收到的金额，借记“银行存款”、“库存现金”等科目，按债券票面金额，贷记“应付债券――面值”科目；实际收到的款项与票面价值存在差额的，还应借记或贷记“应付债券――利息调整”科目。
【例10.4】甲企业于2010年7月1日发行三年期、到期一次还本付息、年利率为8%（不计复利）、发行面值总额为10000000元的债券。该债券按面值发行。甲企业的有关会计处理如下：
借：银行存款10000000
贷：应付债券――面值10000000
【例10.5】接【例10.4】如果发行价为10300000元，甲企业的有关会计分录如下：
借：银行存款10300000
贷：应付债券――面值10000000
――利息调整300000
（二）利息计算及利息调整摊销核算
企业债券在计息日应当按规定计算应付给债券持有人的利息，同时对因债券溢折价形成的利息调整进行摊销。
1.债券票面利息
债券票面利息即债券发行人定期支付给债券持有人的利息。计算公式为：
债券票面利息=债券面值×票面利率
票面利息一般按年度或半年计算，它一方面是债券利息费用的组成部分，另一方面在未支付给债券持有人前形成企业的一项负债，按企业会计准则规定，在分期支付债券利息的情况下它是一种流动负债，即“应付利息”；在到期一次支付债券利息的情况下它是一种长期负债，即“应付债券――应计利息”。
2.债券利息费用
债券利息费用按债券的摊余价值和实际利率计算确定，即采用实际利率法计算债券利息费用和对利息调整进行摊销。
实际利率法，是指按照应付债券的实际利率计算其摊余成本及各期利息费用的方法；实际利率，是指将应付债券在债券存续期内的未来现金流量，折现为该债券当前账面价值所使用的利率。其计算公式为：
债券利息费用=应付债券的期初账面价值（摊余成本）×实际利率
应摊销的利息调整=债券票面利息-债券利息费用
3.会计处理
对于分期付息、到期一次还本的债券，企业应按应付债券的摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付利息”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券――利息调整”科目。对于到期一次还本付息的债券，企业应于资产负债表日按应付债券的摊余成本和实际利率计算确定的债券利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算确定的应付未付利息，贷记“应付债券――应计利息”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券――利息调整”科目。
【例10.6】接【例10.4】甲企业发行债券所筹集资金用于建造固定资产，至2010年12月31日工程尚未完工，该债券产生的实际利息费用全部资本化，2011年7月1日工程完工，甲企业计提持有期间各年长期债券利息的有关会计处理如下：
（1）2010年12月31日计提利息时：
票面利息10000000×8%÷2=400000（元）
利息费用10000000×8%÷2=400000（元）（票面利率实际利率）
借：在建工程400000
贷：应付债券――应计利息400000
（2）2011年12月31日计提利息时：
票面利息10000000×8%800000（元）
利息费用10000000×8%800000（元）（资本化期间为半年）
借：在建工程400000
财务费用400000
贷：应付债券――应计利息800000
（3）2012年12月31日计提利息时：
票面利息10000000×8%800000（元）
利息费用10000000×8%800000（元）（费用化期间为一年）
借：财务费用800000
贷：应付债券――应计利息800000
【例10.7】2010年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本分期付息的公司债券30000000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。假定债券发行时的市场利率为5%，发行价格为31298100元。甲公司根据上述资料，采用实际利率法和摊余成本计算确定的利息费用：
甲公司的账务处理如下：
（1）2010年12月31日发行债券
借：银行存款31298100
贷：应付债券――面值30000000
――利息调整1298100
（2）2011年12月31日确认利息费用
借：财务费用1564905
应付债券――利息调整235095
贷：应付利息1800000
2012年、2013年、2014年利息费用的会计处理同2011年。
（3）2015年12月31日归还债券本金及最后一期利息费用
借：应付债券――面值30000000
――利息调整284811.16
财务费用1515188.84
贷：银行存款31800000
（三）债券还本付息
企业采用一次还本付息方式的，企业应于债券到期支付债券本息时，借记“应付债券――面值”和“应付债券――应计利息”科目，贷记“银行存款”科目；采用一次还本、分期付息方式的，在每期支付利息时，借记“应付利息”科目，贷记“银行存款”科目；债券到期偿还本金并支付最后一期利息时，借记“应付债券――面值”、“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，贷记“银行存款”科目；同时，存在利息调整余额的，借记或贷记“应付债券――利息调整”科目。
【例10.8】接【例10.4】2013年6月30日到期一次还本付息时，会计分录如下：
借：应付债券――面值10000000
――应计利息2000000
财务费用400000
贷：银行存款12400000
