目前,国际上普遍使用的对经济周期波动转折点进行测定、分析和预测的有效方法是景气指数方法:扩散指数、合成指数及用主成分分析方法合成景气指数。
据吉林大学王金明在2005年中国经济周期研讨会上介绍,美国NBER宏观经济监控局开发了景气指数方法。刚开始一些加权平均指数比较简单,后来发展为一些时间序列模型、动态因子模型构造合成指数。将多个序列分解成为一个共同成分和各自的特殊成分。马尔可夫转移模型刻画了美国产出的非对称性和经济周期的状态的转移特征。1989年提出动态因子模型,但是做合成指数单一经济量不合适。景气指数采用共同变动思想,但估计比较复杂。关于时间序列、动态模型的运用,对国内经济周期测量方法研究有贡献,但是没有现成软件,只能自行开发。目前国内多半是借鉴方法,自行开发比较难。
吉林大学的董文泉、郭庭选、高铁梅以及陈磊等专家长期从事经济周期的数量经济分析(其中高铁梅和陈磊等人20世纪90年代末转入东北财经大学任教),他们自行开发了中国的扩散指数、合成指数及用主成分分析方法计算的景气指数,并利用状态空间模型方法开发了一种新的景气指数———Stock唱Watson(简称 SW)景气指数。
经济周期具有经济变量协同变动和不同阶段非对称的特征,Stock和Watson利用动态因子模型,构造了捕捉经济变量之间协同变化的合成指数,然而线性模型无法捕捉经济周期的非对称特征,马尔可夫转移模型可以区分经济周期扩张和收缩的阶段,允许不同阶段具有不同的经济关系,因此他们采用具有马尔可夫转移的动态因子模型,构造我国经济景气合成指数,同时考察经济周期波动中经济变量协同变化和扩张、收缩期表现的非对称特征。结果表明,新的指数很好地反映了我国20世纪90年代出现的经济波动。
关于国内开发预警信号系统,吉林大学专家群体进行得比较早并且卓有成效。早在1982年,董文泉教授在吉林大学计算中心领导一个宏观经济研究小组,成功地为国家经委研制了“全国工业月产值预报器”,该项目于1983年通过了由国家经委副主任张彦宁主持的鉴定,随即投入了使用,并于1986年获国家教委科技进步二等奖,1987年获国家科技进步三等奖。
1984年初,该宏观经济研究小组又完成了“中国短期宏观经济预测模型”,并交付国家经委使用,成为国内较早的国家宏观经济实用模型,有关论文发表在乌家培教授主编的枟经济模型及其应用枠一书中。
1984年6月,董文泉教授等领导的宏观经济研究小组从计算中心调入经济研究所并组建了系统工程研究室,1988年根据事业发展的需要,学校在原系统工程研究室的基础上,组建了专门从事数量经济学理论和应用研究的“系统工程研究所”,并陆续承担一些国家级和省部级经济预测和决策项目,对国家宏观经济形势进行中短期预测分析,为国家领导人和职能部门提供及时准确的咨询报告和重要的政策建议。
1985年,系统工程研究所再次与国家经委合作,开展了“我国经济循环的测定与预测”的研究工作。该项目于1987年3月由国家经委主持鉴定,当时的经委副主任朱镕基同志出席了鉴定会,并对这一工作给予了充分的肯定。这是我国首次实证研究经济周期波动的科研项目。
1987年,系统工程研究所又与中国人民银行合作进行了“经济循环测定和宏观经济、金融指标预测模型”的研究工作。1988年,当时的中国人民银行副行长刘鸿儒同志亲自主持了鉴定会,这一项目于1990年获国家教委科技进步二等奖,1991年11月获国家科技进步三等奖。
董文泉教授领导的科研课题组在研究工作的基础上,定期对我国宏观经济形式进行监测预测,为国家的经济决策提供有价值的研究报告。1986年—1990年先后向国务院提交了 5份研究报告,其中有3份报告得到4位国家领导人批阅。1986年初,我国经济处于低迷状态,根据研究结果就“经济增长速度何时回升”这一政府和经济学界普遍关心的问题,向国务院提交了报告,正确地预测了经济的发展动向。1986年6月的报告准确地预测出宏观经济增长率波动的谷,并给出了预测分析,总理批阅后,这些预测数字曾被当年北戴河会议使用。1988年10月的预测报告准确地预测出宏观经济增长率波动的峰出现在1988年12月,指出1989年将处于经济增长的下降阶段,不应再采取紧缩政策。1989年10月的研究报告提交给国务院后,李鹏总理嘱托国务院发展研究中心总干事、著名经济学家马洪同志代表李鹏总理给董文泉教授来信表示感谢,信中说:“你们的工作对于经济决策,特别是对于短期的经济预测,具有一定的参考价值。同时,你们的研究成果,对于提醒我们避免紧缩过程中速度下跌过大,也是很有意义的。”
自1990年秋起中国社会科学院副院长,著名经济学家刘国光同志每年主持召开春秋两次经济形势分析预测座谈会,并且把秋季座谈会的成果汇集成中国经济蓝皮书。吉林大学宏观经济研究课题组研究人员连续15年参加了所有会议,利用新的研究方法对当前经济形势进行分析和预测。
10多年来,吉林大学宏观经济研究课题组的研究人员为政府部门先后开发出“宏观经济监测预警系统”、“全国工业景气问卷调查系统”、“国家财政模型和经济景气分析系统”、“经济时间序列分析系统”等多套数量经济软件系统,在国内同行中具有较大的影响。这些软件系统已提供给原国家经委、中国人民银行、国家信息中心、财政部等单位使用,成为政府部门判断经济形势、进行中短期预测的主要工具软件,为提高我国的经济管理水平起到了一定的作用。
董文泉、高铁梅、姜诗章、陈磊等四位学者共同撰写的专著枟经济周期波动分析与预测方法枠,1998年由吉林大学出版社出版,是他们对10多年来辛勤工作的系统概括和总结,同时也包含了作者的许多最新科研成果,获教育部第三届人文社会科学优秀成果一等奖。全书融理论、方法于一体,并侧重于实际应用,是国内到目前为止系统详尽介绍经济周期分析和预测方法的一部力作,对促进我国在该领域的研究的广泛和深入,提高各级宏观管理部门的科学决策水平起到重要的推动作用。
以高铁梅等人使用“宏观经济监测预警系统”对2004年我国宏观经济运行特征的分析为例。他们利用多种预测模型对我国2005年宏观经济发展趋势进行了预测。其中,他们和国家信息中心预测部合作,筛选出的三组月度宏观经济景气指标,构成了先行、一致和滞后指标组。利用“宏观经济监测预警系统”中的扩散指数、合成指数、主成分分析方法以及基于状态空间模型的 SWI景气指数等多种方法建立反映我国宏观经济增长波动状态的景气指数。分析表明,先行合成指数的峰于2002年7月份已经出现,到2004年7月下降了24个月,并且开始趋平,出现了探底回升的迹象,有可能先行合成指数的谷已出现。2003年投资高速增长引起了新一轮经济上升态势。
从预警指标信号图可以看出,工业增加值、产品销售收入、固定资产投资、进出口商品总值等的增长都处于过热的红灯区,而社会消费品零售总额、居民消费价格指数基本处于稳定发展的绿灯区。可见,2003年的经济上升是由投资需求拉动的,消费需求并没有出现大幅度增长,这是和前几次经济周期都不相同的地方。