英国电信是世界顶尖的电信运营商。其主要业务包括本地电信业务、国内长途业务、国际电信业务、宽带业务和互联网业务以及IT解决方案。在英国，英国电信为超过2100万个公司和住宅用户提供了2800万条交换线路，同时也向其他的注册运营商提供网络服务。2002年英国电信进行重大改组，在过去几年的转型期内，英国电信进行了许多转型探索，同时也为世界电信业提供了不少有益的借鉴。
——大举进军IT服务行业
英国电信的IT业务主要包括外包、IP基础设施提供、宽带连接、无线连接、受控桌面解决方案和客户关系管理等。在这些市场，英国电信取得了巨大的成功。例如，在2005年3月，英国电信同路透社签署了一份重要合约，将成为路透社的网络服务供应商。预计在未来8年内，路透社将在该领域花费大约30亿美元。英国电信还为此下决心收购了金融服务外围网络供应商Radianz，并将支付1.75亿美元，以购得Radianz的业务，以及交易完成时资产负债表上的剩余现金（扣除营运资本调整的影响）。
英国电信BT为进一步拓展ICT市场，英国电信还进行了许多收购和兼并。2004年英国电信获得的IT合同总值80亿英镑。2005年，“新一波”继续成为英国电信主要增长动力。另外，2005年2月，英国电信以9.65亿美元收购Infonet公司。Infonet是一个面向公司客户的全球语音和数据网络服务领先供货商之一，被收购后将被重新命名为英国电信Infonet，从而成为英国电信全球服务部的组成部门。英国电信此次并购的目标是，并购完成三年后每年带来1.5亿美元的收益，并有利于确保英国电信的服务质量。如今，惠普、微软和雅虎都已是英国电信的合作伙伴。
——开拓巨大的无线市场
英国电信在2003年重返无线市场，依托他人的移动网络和自有的Wi-Fi与固定网络开展业务。针对个人用户，英国电信推出了“移动家庭计划”，该计划包括了语音与文本服务，资费比较便宜，但是最吸引消费者的地方还是其包含了免费同固定电话进行短时通话的内容，即被叫号码以“01”或“02”开头，每次通话时长小于2分钟，所有账户每月共享1000分钟。此外，英国电信还实施了“蓝色电话”项目，该项目利用了蓝牙和GSM技术，让用户仅使用单个设备就可在固定电话与移动网络之间进行切换。
针对企业用户，英国电信推出了“移动办公室”和BT Openzone。移动办公室提供多接入远程融合解决方案，可使企业用户通过单个智能登录程序接入其公司网络。而BT Openzone实际上是Wi-Fi业务。英国电信已在英国的4000多处热点区域（如会议中心、旅馆、咖啡馆、机场）和500个麦当劳餐厅布置了Wi-Fi接入点。
英国电信首先与英国主导移动通信运营商沃达丰联手，双方签订了一项5年合约，沃达丰将为英国电信的用户提供手机接入服务。由于英国电信此前与mmO2和T-Mobile也有转售协议，有一定用户基础，到2004年英国电信在移动服务领域拥有11.3万商业用户和6万住宅用户，这两类用户数量的增长都很快，且ARPU值达到平均每人每年420英镑——这一数字是英国市场中预付费用户ARPU值的3倍，比其他移动通信运营商的合同用户ARPU值也高出大约100英镑。
在转型过程中，英国电信除直接再次进入移动市场外，还利用固网网络资源优势，采用新技术，开发新业务，而新技术新业务的方针是实施固定/移动的融合，通过融合，直指移动市场。最近几个月，英国电信就采用多项举措，通过融合寻找新的业务。
——重视发展宽带业务
在固网领域，BT通过改进服务和开发新业务来吸引和巩固用户，并把宽带业务作为BT的发展重心，公司计划到2006年宽带业务的用户在英国达到500万。可是，在2005年4月初，英国电信的宽带用户数就已经突破500万，比预计时间提前一年；其降价、扩大覆盖范围和提供增值服务等措施则在用户数的增加过程中发挥了重大作用。
原来BT基本宽带业务价格比较高，这对于吸引用户尤其是住宅用户来说是一个很大的障碍。在2002年3月份之前，因为批发价太高无法真正拉动需求，英国的宽带服务发展一直滞后。2004年，BT出台一系列较为优惠的宽带业务资费来吸引用户。例如：
2004年3月1日，BT宣布为了进一步刺激宽带业务的增长，推出“BT Broadband Basic”促销方案。新的业务套餐为用户提供高于10倍拨号上网速率的宽带冲浪的服务，每月只需要支付19.99英镑，此举旨在将拨号上网用户升级到宽带上网用户，同时也进一步刺激新的用户入网。
2004年5月20日，BT大幅消减夏季宽带业务价格。从5月20日到7月30日期间签约的用户可以仅支付80英镑就可以使用BT的“Basic Product”产品，同时免费得到调制解调器和免费安装，促销范围包括美国和欧洲一些新装宽带用户。
2004年6月2日，BT推出“告诉你的朋友”宽带促销活动，现有用户通过向他的朋友推荐BT现有5种宽带产品中任何一款，相应就会得到20英镑的报酬，同时签约的宽带用户也可以得到20英镑作为礼物，推荐的朋友数量和业务选择没有限制。
在增值服务方面，通过与雅虎的合作，英国电信负责网络平台，由专业的互联网公司提供增值业务，两者结成战略联盟，捆绑了接入和内容等服务，以联合品牌的形式向客户提供。同时，英国电信也介入到内容的提供和运营，专门设立了一个宽带娱乐和教育部门，其主要业务为开发、授权和出售宽带内容，其中包括定制音乐、游戏、电视及电影等。
