近些年，伴随着中国GDP的告诉增长，中国股市大热，楼市大热，投资与投机泛滥中国。而中国金融改革的相对滞后导致了市场的混乱，2007和2008年的股市和楼市大仗大跌就反映了中国金融体系的制度性不足。但事实上，为了更好的适应经济的快速发展，调节经济运行过程中的问题和矛盾，也为了履行中国入世时签定的与国际接轨的协议，近两年来中国金融改革的速度已经大大加快了，国内银行信贷规模快速扩张，农村金融组织逐步建立，国内证券市场发展力度加强。进入2008年以来，由于世界经济发生重大变化，中国出口贸易、证券市场、楼市和粮食安全等等都遭遇巨大挑战，中国的金融改革的步伐迫不及待的越来越快。
【热点跟踪】金融改革进一步放松管制
金融体制改革步伐加快
要解决国民经济快速增长中的各种金融问题，仅仅依靠央行的货币政策和财政政策是远远不够的，中国需要的是整个金融体制的改革，才能使宏观调控具备更大的能力，规范我国的金融市场，使国民经济稳步运行。
步入2008年以来，中国金融体制改革进一步深化。?国有商业银行的综合改革进一步推进，通过加快处置不良资产、充实资本金、股份制改造和上市等途径，完善国有银行的治理结构，健全内控机制，使中国的国有商业银行成为具有国际竞争力的现代股份制银行。另外，合理确定政策性银行职能定位，健全自我约束机制、风险调控机制和风险补偿机制。加快其他商业银行、邮政储蓄机构等金融机构改革。稳步发展多种所有制金融企业，鼓励社会资金参与中小金融机构的设立、重组与改造。完善金融机构规范运作的基本制度，稳步推进金融业综合经营试点。推进金融资产管理公司改革。完善保险公司治理结构，深化保险资金运用管理体制改革。
2008年，中国加快发展直接融资。?积极发展股票、债券等资本市场，稳步发展期货市场。推进证券发行、交易、并购等基础性制度建设，促进上市公司、证券经营机构规范运作，建立多层次市场体系，完善市场功能，拓宽资金入市渠道，提高直接融资比重。发展创业投资，做好产业投资基金试点工作。
金融调控和监管机制也不断健全。?加强货币政策与其他宏观政策的相互协调配合，完善金融调控体系。建立健全货币市场、资本市场、保险市场有机结合、协调发展的机制，维护金融稳定和金融安全。稳步发展货币市场，理顺货币政策传导机制，推进利率市场化改革。完善有管理的浮动汇率制度，逐步实现人民币资本项目可兑换。在监管机制上，中国致力于?建立金融风险识别、预警和控制体系，防范和化解系统性金融风险。规范金融机构市场退出机制，建立相应的存款保险、投资者保护和保险保障制度。提高金融监管水平，加强风险监管和资本充足率约束，建立健全银行、证券、保险监管机构间以及同宏观调控部门的协调机制。
中资银行如何面对金融开放？
根据加入WTO的承诺，中国金融业要在2007初开始陆续实现全面开放。最近一、两年来，跨国银行进入中国市场的步伐已明显加快。面对外资银行的“步步紧逼”，处置不良资产、充实资本金、股份制改造、上市，中资银行也是动作频频。期间，产权结构、管理经验、内控机制都有所改观。
对于国有银行，国有企业、普通百姓可能会更信任中资银行。但对外资企业，以及民营企业、中小企业来说，情形可能就会大不相同。
资本严重不足是中国银行业的突出问题,按照2004年银监会颁布的新的资本监管口径计算,从资本中剔除专项准备、其他准备及当年利润等传统项目,并且对尚未提足的贷款损失准备也从资本中扣减,同时不考虑国内外风险资产发生变动的情况,要使整体资本充足率达到8%的最低要求,中国银行业的资本缺口依然很大。因此,要达到监管部门要求的银行资本充足率水平,还需要通过各种途径补充资本金缺口。
就股份制银行而言,缺少政府政策的支持以及资本补充渠道相对有限,如果资本约束与业务发展不能有机结合,将面临愈来愈大的资本瓶颈。8%的监管标准的硬约束,逼迫着股份制银行在2005年开始进行力度较大的业务转型。从资本充足率情况看,较早进行战略转型的招行已凸现优势。尽管其规模扩张仍相对较快,但资本充足率一直保持在9%以上水平。交行在2005年完成IPO在中国香港上市后,资本充足率高达11.52%,国际融资市场的便利,为交行今后数年业务高速发展打下坚实的基础。中信银行于2005年年底获得集团注资,资本充足率上升至8.18%,达到了监管标准。由于中信集团强大的谈判能力为银行未来上市、资本金补充提供了强大支撑。在未来数年中,银行之间的竞争将愈发激烈,扩张资产规模,尽可能地扩大市场份额,仍然还会是一个比较重要的目标。因此,尽快在境内外上市,建立起可持续的资本金补充渠道,是一个相当迫切的任务。
弹性人民币汇率机制已成形
汇率一直是金融改革中一个非常重要的部分。自从中国经济实现高增长起以来，国际对于人民币的升值压力日强，但是中国领导人一直顶住压力不动汇率，为的是防止国内流动性过剩。央行的改革方向一直是建立弹性的人民币汇率机制。2008年，中国实现了2005年5月21日汇改启动时央行所承诺的,从原本紧盯美元的汇率制度改为参考一篮子货币。而何为一篮子货币？
所谓参考一篮子货币，是指某一个国家根据贸易与投资密切程度，选择数种主要货币，不同货币设定不同权重后组成一篮子货币，设定浮动范围，该国货币就根据这一篮子货币并在范围内浮动。
回顾中国的人民币汇率改革，一共经历了这么四个阶段：
1979年至1984年：人民币经历了从单一汇率到复汇率再到单一汇率的变迁。
1985年至1993年：官方牌价与外汇调剂价格并存，向复汇率回归。
1994年：实行有管理的浮动汇率制。
2005年：建立健全以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度。
去年7月21日，中国人民银行宣布人民币汇率形成机制改革。主要内容是，人民币对美元升值2%，放弃人民币钉住单一美元，实行“以市场供求为基础的、参考一篮子调节的、有管理的浮动汇率制”。人民币放弃与美元挂钩，引入参考一篮子货币。银行将一篮子货币兑人民币的每日收市价，作为翌日买卖中间价，上下波幅0.3％。2008年根据经济发展形势，人民币不断升值，在破七之后趋于稳定。这反映了有管理且有弹性的汇率机制的好处是显而易见的：一能丰富开放经济的调控手段；二能提高资源配置效率；三能培养市场的汇率风险意识、促进金融商品开发；四增加了人民币汇率弹性，把汇率风险从原来的主要由国家承担，改变为主要由市场的参与者承担。这样无疑从更大程度上保证了国民经济运行的安全。
此次汇率改革的正面影响自不待言，但是，也有许多后续问题值得研究。由于这次汇率改革是初步的，所以下一步改革的目标，以及汇率形成机制中的技术问题，甚为重要。换言之，在“十一五”期间，人民币汇率机制的改革及制度变迁，总体的发展方向是向更为富有弹性的汇率机制转化。
农村金融改革的方向是什么？
一提起金融市场，人们很自然地就与股市交易联系起来了。怎样才能把银行搬到田间地头呢？农民是否有资金的渴望和负债投资的冲动呢？对于这些问题是得好好地理论一番了。
农村金融一直是我国整个金融体系的重要组成部分，农业经济的发展离不开农村金融的支持，但它们在发展中也遇到了很多困难，其中之一就是“融资难”的问题。
农民不是没有发展经济的渴望，也不是没有扩大生产经营规模的冲动，但要从银行取得贷款，却是千难万难的。要从根本上解决农民存款难，贷款难，发展经济难的问题。国家要调整农村金融策略。与其让基本职能相同的中国工商银行、中国农业银行、中国人民建设银行、中国银行、农村信用合作社、中国农业发展银行等金融机构在一个小县城里无序竞争，倒不如重新整合，明确职能，各行其是。要么打乱银行的现有的分工，重新洗牌，合并一些职能相同的农村金融机构；要么明确规定各自的经营范围，加大向农村延伸的力度，从根本上改变城里的银行多，农村的贷款难的问题。
要走活农村金融这盘棋，一是要行政合理干预。政府对银行的干预，不是像过去那样，强制银行贷款，而是在银行与贷户之间牵线搭桥，为农户能在银行取得贷款创造各种有利条件。二是要创新抵押方式。在政府及有关部门的帮助下，农户可以投保，用保单作为抵押物取得贷款；也可以动产抵押，用粮食、棉花等库存的农产品等可以变卖的流动资产作为抵押物；还可以多个农户联合起来，用出货订单作为抵押，用该订单的销货款作为归还银行贷款的保证。三是要延伸政策信贷。农业发展银行除了给农村小企业发放有抵押的商业性贷款外，还可以试行给粮食种植大户发放政策性无抵押粮食储备贷款，粮食储备中的灭鼠、防虫、保管等业务由当地粮食储备公司负责，信贷业务由农业发展银行管理。除了粮棉仓储和粮棉代保管业务可以下伸以外，还可以在农村开发新的政策性业务品种。如农村政策性合作医疗贷款业务、农村政策性教育贷款业务、农村政策性养老贷款业务等。包括现阶段由财政无偿投入的种子补贴、公路补贴等都可以纳入新的政策性贷款业务。改无偿投入为有偿介入，对农村经济的发展，不仅不会有影响，反而会有较大的推动作用。
农村“三农”融资难问题必须要通过中央提出的改革创新来解决，要通过创新金融机构、创新金融服务、创新金融产品和创新融资机制来解决在农村的金融功能建设问题。银监会曾多次强调，对农村金融改革要坚持市场化原则，充分尊重各类资本投资意愿，由投资人自主决策、自主管理、自主经营、自担风险。
银监会去年开始降低农村金融的准入“门槛”。截至去年末，新型银行业金融机构在六个省区的试点已经批准开业31家机构，其中19个村镇银行、4家贷款公司、8家农村资金互助社。到2008年2月末，已经累计批准开业34家，其中村镇银行22家。
农村金融的种种问题使我国的农村金融成为整个金融体系的瓶颈和“短板”，难以满足农村金融服务多样化的需要，难以满足社会主义新农村建设的需要。而这次试点扩大有利于激活农村金融市场，并且加大各类机构的竞争压力，对农户和小企业的服务也将随着进一步市场化而不断完善。
农村金融门部应创新金融产品和信贷支农方式等服务功能。而要满足人们在新农村建设过程中表现出来的对金融服务的需求。需要整合资源，健全联结机制。一是要进一步整合农民专业合作社、农业部门、供销部门、农村金融部门等服务主体的资源和优势，为农民提供信息、信贷、农资供应、产品营销等服务。三是农村金融部门应切实加强同地方政府的联系和沟通。在推进社会主义新农村建设中，主要操作者是地方政府，所以，农村金融部门只有加强同地方政府联系和沟通，才能在服务新农村建设中实现双赢。三是优化社会信用环境。
【深层解析】金融体制改革要解决什么问题？
中国金融改革主要解决市场化问题
20年来，中国的金融体制改革走过了一段漫长的路程。从中央银行的建立，到商业银行和政策性银行的分设；从非银行金融机构的出现，到证券市场的运营；从拆借市场的兴起，到期货市场的发育；从贷款规模的取消，到公开市场业务操作，等等，中国金融业取得了不小的成绩。但随着中国经济体制改革的进一步深化和市场经济体制本身的要求，尤其是在经济全球化、信息技术的迅猛发展以及金融国际化步伐加快的背景下，中国现有金融体制的弊端逐渐暴露，金融宏观调控与监管、金融机构组织体系、金融市场体系等方面都存在很多问题，但归纳而言，国内金融体制改革进展到现在，实际上只剩下三大重要问题需要解决，那就是投资主体多元化、利率市场化，分业与混业经营。
